我国商业银行人民币理财产品的现状及发展.pdfVIP

管理科 学 我国商业银行人民币理财产品的现状及发展 李 明 (天津农商银行津南北闸口支行) 理财业务是实现银行从单一的负债、资产业务和简单的中间业务 向全 币理财产品市场的主流产品。半年期以下的理财产品也在陆续增多，占到 方位的负债、资产、中间业务相结合的多功能金融服务转变的重要途径。银 人民币产品总数的近 6O％。1年与2年以上的产品数量则较少。 行通过开展理财业务可以拓展管理资金来源渠道，实现表外资金与表外资 2、非保本类理财产品呈继续 占主要地位 产的社会化和非金融化，改善资产、客户和收益结构，转变盈利增长模式。 普益财富监测数据显示，上周共有 183款银行理财产品到期，其中保 随着我国居民总体收入水平和家庭金融资产总量的上升，居民的理财意识 证收益型55款，保本浮动收益型2O款，非保本浮动收益型 108款。其中， 不断增强，不少家庭逐步将单一的存款转化为存款、银行理财、基金、证券 47款产品未公布到期收益率，而其中1款未公布最高预期收益率的产品 等多元化的金融资产，通过承担一定的风险来获取更高的收益。其 中，银行 则是实现了8％的到期实际收益率 。 理财产品以其风险较低、种类丰富、购买方便等优势受到广大投资者的欢 3、投资对象以债券、货 币市场工具为主 迎 。 上周到期理财产品的投资对象多为债券和货币市场工具类、信贷类， 理财业务，又称财富管理业务，是 目前发达国家商业银行利润的重要 其中债券和货币市场工具类 100款，信贷类 4O款。上周到期的5款结构性 来源之一。广义的商业银行理财是指银行借助股市、债市、汇市、基金、黄金 产品中，有 2款公布了到期收益率。中信银行到期的 1款产品— “中信理 和期货等多个金融子市场，利用多种投资工具和组合来为投资人实现金融 财假 日赢 1035期”，挂钩于美元 6个月LIBOR，实现了1．31％的最高预期收 资产的增值，以达到商业银行与投资人的双赢。人民币理财产品，即由商业 益率；工商银行到期的 1款产品— “2009年澳元浮动收益型结构性存款 银行 自行设计并发行，将募集到的资金根据产品合同约定投入相关金融市 一 年期产品(901AUD1Y)”，无最高预期收益率或未及时公布最高预期收益 场及购买相关金融产品，获得投资收益后，根据合同约定分配给投资人的 率，但到期实现了8％的较高收益率。 一 类理财产品。 上周 183款到期的理财产品中，到期实际年化收益率达 4．4％及以上 一 、 商业银行人民币理财产品市场现状 的理财产品仅5款。除上述工行实现 8％收益率的 1款澳元理财产品外，光 (一)人 民币理财产品的分类 大银行到期的3款产品和 中国银行到期的 1款产品都取得 了相对较高的 1、按预期收益划分 收益率。这些产品均比国内同期限同币种存款利率高出2．O6个百分点以 按预期收益划分，银行的理财产品大致分为保本固定收益型、保本浮 上。 动收益型和非保本浮动收益型三类 保本固定收益型产品是银行承诺最低 二、商业银行人民币理财业务发展趋势分析 固定收益，并承担风险，超出收益 由银行和客户按约定分配 ；保本浮动收益 (一)商业银行将继续热推信托类理财产品 型产品是指银行向客户保证本金安全，收益部分的风险由客户承担；非保 信托类理财产品是指 由银行发行的人 民币理财产品所募集的全部资 本浮动收益型产品是指银行不保证本金安全，风险大，预期收益也高。 金，投资于指定信托公司作为受托人的专项信托计划 。目前，各家银行推出 2、按投资方 向划分 的信托类理财产品主要分两类：一类是银行与信托公司合作，将募集资金 按投资方 向划分，人民币理财产品大致可分为债券型、信托型、结构型 投资于贷款类信托计划 ，截至 目前，该类产品已不少于 1200个，因该产品