改善上市公司担保信息披露监管的若干对策.pdfVIP

杨晶：改善上市公司担保信息披露监管的若干对策 改善上市公司担保信息披露监管的若干对策 杨 晶 (对外经贸大学商学院 北京 100029) 摘 要：上市公司披露会计信息是证券市场存在和发展的基础。本文结合我 国现行的监管机构和监管法规 ，提 出了改善 上市公司对外担保会计信息披露监管的建议 ，如加大对违规披露担保信息上市公司的惩罚、建立和完善上市公司虚假陈述 民事损害赔偿制度、提高监督机构工作人员的监督工作能力、加大对监管机构惩罚力度等。 关 键 词 ：担保信息；披露 ；监管 证券市场在市场经济中的作用是极其的重要 ，因此它是否健 美国对违规上市公司的处罚从来都是很严厉的，安然事件就 康、有效运行是人们重点关注的。为了实现证券市场的公平和效 是一个很好的例子。安然事件的事发使安达信这一有着百年历史 率，会计信息披露监管成为必然的选择和安排。这其中对上市公司 的世界五大会计师事务所之一的会计师事务所随之倒闭。对安然 担保信息披露的监管更是重中之重。然而面对存在的各种问题 ，深 破产负主要责任的前首席执行官杰夫瑞 ·斯基林被判处有期徒刑 入剖析其成因，完善制度体系建设，采取多管齐下的办法，逐步解 24年零4个月，并戴上脚镣手铐游街示众，起到了很好的威慑作 决问题。 用。但我国目前对于违规信息披露的上市公司及主要责任人处罚 一 、 加大对违规披露担保信息上市公司的惩罚 力度则有些太轻，对于违规披露担保信息亦是如此。以2009年 5 上市公司出于粉饰经营者业绩、再融资、抬高股价等 自身利益 月5日，证监会发布的第 16号对 四环药业的行政处罚决定书为 的考虑，具有违规披露担保信息的内在动机，为防止和减少上市公 例，对四环药业2001年至2006年半年度未及时披露信息，2001年 司违规披露担保信息情况的发生 ，监管机构应该加大对违规披露 至2005年年度报告虚假陈述 ，2006年半年度报告虚假陈述行为， 担保信息上市公司的惩罚力度。 责令四环药业改正其行为，并处以4o万元罚款 ；对四环药业虚假 ·+ ··+ ”+ ·+· 的金融服务的需求 ；充分发挥金融机构网络、人才、信息等方面的 小企业经营状况不佳的一种手段，又密切了银企关系，有利于互相 优势，建立中小企业信息库，实现信息数据资源共享，为中小企业 监督。强化银行服务功能。首先，要发挥信贷桥梁作用，促使科研单 提供行业分析、决策、咨询、服务，辅助中小企业发展。 位与中小企业联姻，加大对中小企业的软投入。其次，要充分利用 (--)健全法律法规 ，规范及保障民间融资行为。制定法律法 银行信息网络优势，积极为中小企业提供市场信息和各种服务，帮 规，规范融资行为，加强对民间借贷的疏导管理。国家要针对民间 助其提高应变能力。积极借鉴和吸取西方国家发展股票市场的经 融资的特点，制定并出台适应其规范发展的 《民间融资管理实施办 验 ，努力营造上市环境 ，为那些成长性较高，但规模较小，抗风险 法》，对民间融资主体双方的权利义务、交易方式、契约要件、期限 能力相对较弱，还不适应主板市场要求的中小企业创造新的融资 利率、税务征收、违约责任和权益保障等方面加以明确，以制度约 场所。 束民间借贷的扭曲行为发生。政府部门对待经济发展中的民间借 政府应着眼于为企业行为创造宽松的外部环境和社会保障条 贷要改变放任 自流的做法，做到正确引导、堵疏结合。对于互助性 件 ，进一步创造有利于中小企业发展的市场环境 ，从立法、税收、投 的民间借贷应承认其合理性；对于从事高利贷活动的，一经发现， 资政策等方面予以扶持，形成完整的融资体系。(1)鼓励中小企业通 应进行严惩。 过改制和重组优化资产结构，降低其经营风险和信用风险；(2)在税 (四)建立民间金融监管体系，降低金融风险。由指定机构对民 收上除对新改制的中小企业给予优惠外 ，也应对中小企业用于开 间金融进行管理、监督，综合运用各种监管手段来增强监管效果。 发、