民营资本进入银行业的潜在风险及其防范.pdfVIP

维普资讯 2007年第 2期 南 方 金 融 No．2，2007 (总第366期) SouthChinaFinance GeneralNo．366 民营资本进入银行业的潜在风险及其防范 宋 颖 (中国银监会深圳监管分局 。广东 深圳 518026) 摘 要 ：民营资本进入银行业的潜在风险主要有产融结合的系统性风险和信用信誉风险、关联交易风险、恶 意举债风险，针对上述风险来源，要量身定做适合的准入机制，对关联交易实施严格监管，对系族企业加强协调 监管，建立顺畅稳健的退出机制。 关键词 ：民营资本 ；银行业 ；风险系统性风险；关联交易 中图分类号：F830．4 ’文献标识码：A 文章编号：1007—9041—2007(02)一0025—03 出于竞争 、效率 、融资和产业整合等 因素 的考 财务 问题 ，例如丧失偿付能力或丧失流动性 ，其它 的 虑 ，加之法规政策 的松动 ，近年 民营资本进人银行业 金融机构 由于利益攸关而被迫救助 ，这样就可能 引发 的步伐有所加快 。根据 2005年银监会对 l1家全 国性 新 的资金流动性 困难 ，从而影 响集 团整体 的流动性 ， 股份制商业银行和 l15家城市商业银行 的统计数据 ， 又如 ，同一控股公司控制 下的银行和证券 公司 ，银行 民营资本在上述银行 中的股权 比例分别为 l2．07％和 大量融资给证券公 司 ，证券公司利用该资金大肆从事 29．42％，较之 2002年 ，民营资本股权 比例分别增长 股票交易 ，一旦股市暴跌 ，资金被套牢 ，银行无法兑 了 1．24％和 l0．19％。但近年来伴随着德隆系 、农凯 付 ，就可能发生流动性危机 ；二是风险的非接触性传 系 、金信系等众多民营资本参股金融机构 的溃败①， 染 ，是 由于社会公众对集 团成 员间相互往来或业务关 民营资本进入银行业带来哪些风险、监管层如何防范 联情形认知不清 ，误判集 团乃一整体所导致的信心效 和抑制风 险 ，成为各界关注的焦点问题 。 应 (confidenceeffect)，例如集 团体系 内两家冠 以相 同 一 、 民营资本进入银行业的潜在风险 名称 的金融企业 ，一为商业银行 ，一为实业公司 。相 民营资本多为实业 资本 ，进入银行业之后面临着 互间均为独立的法人 ，实业公司因经营不善造成 巨额 诸如系统性风险等产融结合 的共性风险，同时 ，由于 亏损 ，社会公众可能并不对两家机构 区别对待 ，而将 民营资本 自身治理结构、股东资质 、融资需求和市场 实业公司的风险视 同整个集团的风险 ，债权人并可能 信用等因素 ，还产生 了信用扩张、关联交易 、恶意举 担心 自己在银行的存款不能兑付 ，因而蜂拥去银行挤 债等个性风险。 兑 ，造成银行的流动性风 险 ，证券市场上 的投资者也 (一 )系统性风 险 。 可能分不清情况 ，盲 目抛售该银行股票 ，造成该银行 从事实业 的民营资本进入金融业必然通过股权 、 股价 的不断下挫 。 产权或契约纽带形成 多种金融机构组成 的有机整体 ， (二 )信 用和信誉风 险。 在这种组织体制下 ，其某一子公司 、某一个部 门或分 我 国民营资本成长 的过程较为短暂 ， 其‘兴也勃 支机构 的危机 ，通过控股公司作用机制 的传递作用 ， 焉 ，其亡也忽焉 ”，如果 民营资本 以组建 民营银行 的 可能使整个金融集 团都面 临风险 ，产生 “多米诺骨 方式进入银行业 ，成立初期 由于受到财力有 限和资信 牌 ”效应