我国银行个人产品隐含定价浅析.pdfVIP

维普资讯 FinanCialForum 金●■■融圈。论●‘【坛1U 我国银行个人产品隐含定价浅析 ／贾志丽 卢永庆 行调整，以确保业务经营的收益。 具有以下两个突出特点：即采用差 隐含定价中有的内容是产品必不可 别化定价法和采用大量隐含定价 产品的总体价格受以下几方 少的附属，如产品必须同时提供的 法。表 l、表 2是银行的一种定价 面因素影响：利率、汇率、附加在 服务，有的内容则是银行经营策略 矩阵，列示我国银行个人存款、贷 产品上的服务、手续费、最低余额 的具体体现，同时也是对管理当局 款业务的明确和隐含定价。 要求等。 管制的一种突破。但隐含定价有着 差别定价法体现在总体定价 在产品定价中，银行一般同时 不容忽视的调整成本，因此银行会 和隐含定价两个层次上。明确定价 使用明确定价和隐含定价两种方 在一定时期内保持隐含定价的相对 中的差别十分清晰，体现在不同的 法。明确定价与利息支出或收入有 稳定，例如商业银行安装ATM ，实 利率和费率水平上．隐含定价中的 关，包括利息和服务费等可 以明确 施某项优惠或免费服务等 ，因为这 区别则体现在银行提供同一产品给 计算数量的方面；隐含定价则与非 种调整往往会带来经营成本变化和 不同客户时的产品质量差别上。银 利息支出有关，如提供给顾客的选 客户流失的风险，严重的可能会造 行提供差别产品是以客户差别为基 择权或无偿的结算服务等。明确定 成对银行形象的损害。2004年商业 础的，即在对客户进行细分的基础 价和隐含定价在产品定价中的地位 银行实施银行卡收费就是典型的例 上实行。这种细分的基础最常用的 和作用是不同的。明确定价遵守一 证 有两个，一是客户人口统计上的差 国货币当局对利率和服务价格的管 别，如年龄、收入、职业等。银行 理规定，易于观察和计算，是产品 一 旦选定客户群，即对该类客户提 中的主要定价方式，明确定价会随 供针对性的特殊服务，比如针对在 管理当局的规则和利率变化及时进 目前我国银行个人产品定价 校学生发放的助学贷款。二是交易 表 1 银行存款的定价矩阵 曩 。 隧豳豳豳 勰 黼豳豳 明确定价 隐含定价 银行成本 1．利息支出 1．成本以下的服务 2．礼品 2．增加的便利 (分支行营业机构、ATM、营业时间) 银行收入 1．服务收费 1．最低余额要求 (如通知存款) 2．费用 (如银行卡透支) 2．限制 (如储蓄账户转账限制) J2 曩代—生■行团 维普资讯 金融论坛 FinancialForum 表2 银