深化国有商业银行公司治理改革的思考.pdfVIP

维普资讯 金融论坛 FinancialForum 深化国有商业银行公司治理改革的 文 ／张志朝 圆日 目前 ，中银股份和建银股份改革均 已取得阶段性 独大带来的弊端 ．建议借鉴 国外的黄金股 (发行 由政府 成果 ，初步建立 了厶／＼司治理 的组织框架，但是 ，离 良 或财政部持有的黄金股 ．即特权优先股)．并在制定黄 好有效的厶，＼司治理还有很大差距。公司治理效率 的高 金股章程 时明确 ．这种特权只有在关系到银行性质等 低是 由治理结构和治理机制共同决定 的，因此，笔者 重大 问题时才可发挥作用 ．还可具体规定黄金股在哪 认为 ，深化国有商业银行公司治理改革应从 以下方面 些 问题上不行使特权 ．或表决时折半计数 ．以充分发 入手 ： 挥非 国家股东对银行的监督作用 。 一 ． 优化股权结构，构建合理的法人产权制度 二．宪■银行治理的组织结构， 公司制的银行法人产权制度的核心 内容是多元产 建立有效的权力制衡机制 权主体 。重构股权结构 的难题在于 ．今后一段时间内 公司治理是为解决因所有权和经营权相分离而产 仍将由国家绝对控股 ．同时又必须实现股权结构的多 生的委托一代理 问题而设定的制度安排 ．具体主要指公 元化。解决这个难题首先需要明确 以下两点：其一 ．鉴 司 三会”及高级管理层等组织机构设立和运作的机 于银行在现代经济中处于核心地位 ．关系到国民经济 制。在 目前 国有商业银行中．”内部人控制 有着大量 命脉 ．国家是希望能控制 ．但控制不是 目的．希望银 隐性的物资激励和在地位与荣誉等方面 的无形刺激 ． 行效益能好起来才是 目的；其二 ．控制可通过绝对控 如果 ”内部人”得不到约束 ．相应的监督不到位 ．信 股也可相对控股实现 ．而银行属于一般竞争性行业 ， 息不透 明，必然导致权力腐败 。因此 ．需要逐步规范 随着股改的深入 ，从绝对控股走向相对控股将是一个 银行治理 的组织结构 ．优化结构制衡。 趋势 ，但这是一个渐进 的过程。基于 以上两点认识 ，优 1．严格设定 内设组织机构的职责边界和议决事 化股权结构的思路应该更开阔一些 ，可以通过公开上 议程 市 、引入 国际国内战略投资者等手段 ．有选择地 吸引 国有商业银行公司治理 的关键在于对股东大会 、 国内外企业法人人股 (包括国外战略投资者 、国内优 董事会 、监事会及高级管理层等组织机构制定 明确 的 秀的国有和民营企业入股 ，银行之间相互持股等)、社 职 责分工和议决事议程 ．建立 良好 的权力制衡机制 ． 会公众入股以及实行 内部职工持股 ．逐渐减少国有股 特别是要规范股东所有权的行使 。股东只能通过股东 份的比例 ，从绝对控股变成相对控股 ．并使其股份在 大会行使对银行重大事项 的表决权 以及一定程度的建 政府 、企业 、个人之 间合理分配 ，从而形成真正意义 议和质询权来体现 自身意图，但不能直接干预银行的 上的股权多元化格局 ，使各方参与主体都能对经营决 正常经营。鉴于我 国具体 国情 的特殊性 ．问题 的关键 策进行权衡和选择 ，从而形成对董事会和高级经理层 在于要通过一定的制度约束和监督机制将政府 的权力 的监督和制约 。 限制在 ”规范行使所有权 ”的范围 内．以很好地解决 国家绝对控股 ，即使重大问题 由股东代表大会决 在国有控股条件下银行专业化管理 的问题 。是否可 以 定 ，同国有独资银行决定 问题 的机制还是