2014年投资计划书内容及编制方法.pptVIP

完整的投资计划书 （1）行业调研 行业特征的描述 国内外行业的现状及未来发展趋势 国家产业政策 产业内国民经济中所占份额与发展地位 产业销售和利润增长率 影响产业增长和赢利能力的外部因素 产业成功的关键因素 来自产业内外的竞争 产业进入壁垒和威胁 行业内主要生产厂家的产品种类、产能、产销量、技术水平、研发能力、管理水平、财务的基本状况 上游行业的市场前景、供需状况 下游行业的市场前景、供需状况 上下游产业与该产业互相制约关键因素 经济波动或周期性对该产业的影响 该行业现有的主要激励机制 与该行业有关的法律法规概述 （2）公司基本框架 公司注册规模、股本结构、办公地址 公司注册地、经营范围、公司章程 公司组织结构图 公司高级管理人员及简历 公司激励机制 （3）公司管理模式 战略管理型 财务管理型 对所确定的管理模式进行充分说明 （4）公司经营管理计划 公司中长期发展战略 竞争的优劣势 产品的市场容量及市场占有率 主要产品和利润的主要来源 产品的销售量与利润比例 主要客户、客户的分布及关系 主要产品用途及其他产品情况 营销网络及分销渠道 主要竞争对手情况 摘自《＃＃投资部工作流程与制度》 我的中国梦 我的理想 我的未来 2014/4/19 完整的投资计划书（续） （5）公司研究与开发计划 研究与开发的主方向 研究设施与研究人员的比例 研究开发费用支出与销售收入的比例关系 新产品的开发频率 新产品与国外同类产品的技术差距 （6）项目现有状况资料 生产设施、技术水平、产能、使用情况 原材料及供应，与主要供应商关系 工艺流程/配套设施 （7）融资可行性分析 融资方式 占总投资的比例 融资前后的资本结构及权益比例 （8）投资的可行性分析 投资及投资收益 新的利润增长点 主要投资风险 投资的可行性分析 （9）总投资预算及财务分析 总投资预算计划 未来3年财务报表模拟 主要产品的单位成本分析及行业内相关企业的比较 公司内部的财务和管理控制系统流程图 公司的成本优势 投资收益的主要来源 所得税政策 出口退税与关税影响 其他税项 汇率波动影响 摘自《＃＃投资部工作流程与制度》 我的中国梦 我的理想 我的未来 2014/4/19 并购项目分析 并购项目分析 兼并与收购的概念 兼并与收购的动因及类型 并购案概述 并购流程 并购是建立在行业研究的基础上 尽职调查 战略价值评估 公司价值评估的方法 并购后整合的流程 整合计划的制订 我的中国梦 我的理想 我的未来 2014/4/19 兼并与收购的概念 兼并与收购（MergerAcquisition，MA） 兼并（Merger） 狭义的兼并相当于公司法和会计学中的吸收合并，而广义的兼并除了包括吸收合并以外，还包括新设合并与绝对控股等形式。 收购（Acquisition） 是指对企业的资产和股份的购买行为。 涵盖的内容较广，其结果可以是拥有目标企业几乎全部的股份或资产，从而将其吞并，也可以是相对控股或参股。 兼并与收购，即并购（MA），是指在市场机制作用下，企业为了获得其它企业的控制权而进行的产权交易行为。 实务并购操作中，涌现出很多变通形式或衍生方式，如合资成立一家新公司，由收购方控股，被并购方以原有核心资产出资。 我的中国梦 我的理想 我的未来 2014/4/19 兼并与收购的动因及类型 兼并与收购的动因 协同作用 降低生产能力并压缩单位成本 上下游产业的延伸 管理层利益驱动 提高市场占有率 多元化经营 避税 资本运营的需要 …… 兼并与收购的类型 横向、纵向、混合 吸收合并与新设合并 直接资产收购 MBO（管理层收购）与LBO（杠杆收购） …… 我的中国梦 我的理想 我的未来 2014/4/19 并购案概述 并购案概述 80%的并购案不能按期实现预期的效益！ 80%的失败是因为没有详细的整合计划或没有落实计划！ —— The Boston Consulting Group 《Acquisition Horizons》调查并购失败的原因： 被收购企业没能按照预期的那样得到有力的管理 收购前调研不充分或不准确 目标公司的管理系统不如预想的那样健全 被收购企业需要一个新的战略规划 没有详细的整合计划或没能执行预期的整合计划 一些重要的管理人员离开了公司 我的中国梦 我的理想 我的未来 2014/4/19 并购流程 目标企业初步调研 产品、市场、客户 管理团队 股权结构、法人治理 形成初步调研报告 制订并购交易策略 尽职调查 确定目标 企业价值 谈判交易 整 合 依据自身战略发展的需要，明确并购目的 初步确定并购形式及并购范围 行业状况、竞争结构 财务状况 人力资源状况 目标企业其它深度调