欧式期权定价的一种基于插值法的算法.docVIP

 学位论文原创性声明 本论文是我个人在导师指导下进行的工作研究及取得的研究成果。论文 中除了特别加以标注和致谢的地方外，不包含其他人或其它机构已经发表或 撰写过的研究成果。对本文的研究做出贡献的个人和集体，均已在论文中以 明确方式标明。本人完全意识到本声明的法律责任由本人承担。  论文作者签名：  日期：  年  月  日  学位论文使用授权的说明 本人授权汕头大学保存本学位论文的电子和纸质文档，允许论文被查阅 和借阅；学校可将本学位论文的全部或部分内容编入有关数据库进行检索， 可以采用影印、缩印或其它复制手段保存和汇编论文；学校可以向国家有关 部门或机构送交论文并授权其保存、借阅或上网公布本学位论文的全部或部 分内容。对于保密的论文，按照保密的有关规定和程序处理。 本论文属于：保密（ ），在 年解密后适用本授权声明。 √ 不保密（ ）。（请在以上括号内打“ ”）  论文作者签名：  指导教师签名： 日期： 年 月 日 日期： 年 月 日 汕 头 大 学 硕 士 学 位 论 文  摘  要  随着经济的不断发展, 各种各样的金融衍生品涌现出来, 如: 股票, 期货, 期权等. 在许多情况下, 套期保值者和投机者都发现交易某项资产的衍生证券 比交易资产本身更具有吸引力. 在金融市场上, 金融衍生品的交易越来越频繁, 尤其是关于期权的交易, 因此期权的定价问题也越来越受金融届的关注. 至今 为止, 关于定价的模型已经有很多种, 而且部分模型能够求得其解析解. 但是 随着定价模型的完善 (考虑了更多的因素, 因此模型变得更加复杂), 解析解的 推导越来越复杂, 加上计算机的性能越来越好, 而且越来越普及, 定价问题的 数值解法越来越受到重视. 欧式期权是期权当中最简单也是最重要的一种. 在一定条件下, 跳跃-扩散 模型中的欧式上涨期权满足一个偏微分-积分方程 (partial integro-di?erential equation, 简记 PIDE). 最近, Sachs 和 Strauss 的论文和 Pang 等的论文研究了 应用预处理共轭梯度法求解 PIDE. 通过对 PIDE 进行离散: 微分用有限差分 代替, 积分采用梯形公式离散, 将 PIDE 转化为一系列的线性方程组, 然后应 用预处理共轭梯度法求解这些线性方程组. 本文利用多项式插值的技巧对系 数矩阵进行近似, 得到近似程度不同的两个近似矩阵, 然后再用剩余校正法进 行求解. 与 Sachs 和 Strauss 的论文和 Pang 等的论文的算法比较, 我们的算 法可以大大减少计算时间. 本文分为二章, 主要内容安排如下: 第一章先介绍本文的研究背景和前人得到的一些研究结果, 包括 PIDE 方 程的产生和演变, 以及预处理共轭梯度法和剩余校正法等迭代方法. 第二章详细介绍 PIDE 的离散和二元函数的分片插值, 以及如何通过分片 插值得到线性方程组的系数矩阵的近似矩阵. 然后考虑用剩余校正法求解近 似的线性方程组, 最后给出数值结果, 并同 Pang 等的方法进行比较. 关键词: 欧式期权; 偏微分-积分方程; 多项式插值; 剩余校正法. I 汕 头 大 学 硕 士 学 位 论 文 Abstract Along with the development of the social productivity, many kinds of derivative security appear, such as stock, options, futures and so on. The hedgers and speculators ?nd that the transaction of the asset’s derivative secu- rity is more attractive than the asset itself in many cases. As a result, trans- actions on the derivative security become frequent, especially on options. The pricing options attracted more and more attention from ?nancial world. Now, there exist many kinds of models about the pricing options and some of them have their analytical solutions. However, as more factors are considered, the model