风险控制管理办法课件.pptVIP

风险控制管理办法 ——谢长进 主要改动： （1）保证金制度 （2）涨跌停板制度 （3）限仓制度 （4）强行平仓制度  (1)限仓制度 限仓是指交易所规定会员或者客户按单边计算的，可以持有某一期货合约投机持仓的最大数量。期货合约的限仓数量按照该合约上市交易的“一般月份”，“交割月前一个月份”,“交割月份”三个期间的不同，分别适用不同的限仓标准。 这次郑州交易所修改细则，主要调整了各个品种在一般月份、交割月前一个月份和交割月份的持仓限制。 新的限仓制度 交割月前一月限仓 交割月限仓 维持不变 (2)保证金制度 根据市场发展与风险控制兼顾的原则，对一般月份和交割月前一个月的交易保证金标准做了部分调整，交割月仍保持原标准不变，对各品种交易保证金标准尽可能统一。 1.调整了一般月份合约保证金水平 2. 统一了交割月前一个月各品种的保证金标准 交割月份所有品种的期货合约交易保证金标准均为30%。这一条维持原来的标准不变。 (3)涨跌停板制度 1.单边市处理。明确当市场出现单边市扩板时双向扩大50%（原规定是：只向停板方向扩大）。 单边市的概念：某期货合约在某一交易日收盘前5分钟内出现只有停板价位的买入（卖出）申报，没有停板价位