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年 月 系统工程理论与实践 第 期
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文章编号%$’())*!#+$!,#-
中国股市板块羊群效应的实证研究
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程希明 蒋学雷 陈 敏 吴国富
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北京信息科技大学 北京 中国科学院数学与系统科学研究院应用数学所 北京
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摘要 提出了一个具有条件异方差的统计模型 模型 来度量股票市场的羊群效应 对我国上海
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和深圳股票市场的羊群效应进行实证分析 并重点研究中国股市各种板块的羊群效应 结果发现一些板
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块存在显著的羊群效应 这一结果对具体的投资组合的运作和政策监管都有重要价值
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关键词 分散度 板块羊群效应
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