中国粮价与通货膨胀关系（2003-2007）.pdfVIP

理论研讨 学术论丛 2009年第14期 (总第525期) 中国粮价与通货膨胀关系 (2003-2007) 李 瑞 ，赵 岩 (1．东北财经大学，辽宁 大连 116024； 2．铁岭市粮食科学研究所，辽宁 铁岭 112000) [摘 要]本文在搜集和整理了农贸市场粮食价格指数和消费者价格指数月度数据的基础上 ，利用误差修正模型对 中国2003年 1月至2007年 12月的市场粮食价格变动与通货膨胀关系进行协整分析 ，说 明通货膨胀与市场粮价存在长 期均衡关系，通货膨胀影响粮价变动。 [关键词]通货膨胀；粮食价格 ；协整分析；误差修正模型 [中图分类号]F307 [文献标识码]A [文章编号]1005—6432(2009)14—0090—02 改革开放以来 ，我国经济发生了多轮的通货膨胀，但 项。估计这一模型，如果 ／3显著 ，则意味着可以把上述长 对起因的分析众说纷纭，其中，粮食价格与消费价格的相 期关系解释为粮价对通货膨胀具有格兰杰意义上的因果关 互影响一直是学术界关注的焦点。关于粮价和物价的相互 系；如果 显著 ，则可以将该长期关系解释为通货膨胀对 作用，主要存在两种不同的假说。第一种假说：粮食价格 粮价具有格兰杰意义上的因果关系。如果至少某一个A 的 上涨导致了物价的上涨；第二种假说：物价的上涨带动 了 估计系数显著 ，则认为粮价变化在短期对通货膨胀具有格 粮食价格的上涨。2003年 9月至今 的新一轮粮价上涨和 兰杰意义因果关系 ；如果至少某一个A 的估计系数显著， 物价上涨 ，引发了对这一问题新的争论 。本文利用 2003 则认为通货膨胀在短期对粮价具有格兰杰意义因果关系； 年 1月到2007年 l2月的统计数据 ，对粮价和物价的影响 如果卢。、、A：、A估计系数都显著，则表示粮价和通货膨 关系进行实证分析。 胀存在长期和短期的双向格兰杰因果关系 。 1 研究方法 2 数据整理 粮食价格与通货膨胀关系包含三个问题 ：二者是否存 为实现本文研究 目标 ，需要时间频率较高的通货膨胀 在因果关系?可能存在的因果关系走向如何?因果关系通 和粮食价格月度或季度数据。通货膨胀表现为一般物价持 过什么机制实现?就统计分析而言，前面两个问题归结为 续上涨 ，因而我们选用消费者价格指数表示一般物价。这 两个变量时序数据之间是否存在协整关系，如果存在，它 里我们选取了2003年 1月至2007年 12月居民消费价格 们之间格兰杰意义上因果关系走向如何。格兰杰因果关系 指数月度定比数据 ，记为 CPI(数据来源于中经网)。 指时序数据之间 “谁先行 、谁后动”的关系 ，不完全等同 粮食价格数据问题更复杂一些 ，粮食价格受 国家宏观 于经济分析意义上的因果关系。然而 ，由于因果关系必以 控制 比较严重，为更好的反映粮食价格的市场性 ，我们选 先后关系为前提，所 以对于两种对立 的经济分析假设来 取农产品集贸市场价格指数来反映粮食价格的变动，这里 说，格兰杰检验提供了有助于判断其真伪的经验分析 我们选取了小麦、玉米、籼稻和粳稻四种粮食 的价格指 证据。 数 ，并进行简单平均 ，用以表示粮食价格 ，记为 PG (数 本文采用误差修正模型方法进行分析 ，首先检验两个 据来源于中经网)。 时序数据是否具有协整关系，如果存在协整关系，则意味 3 计量分析 着若二者存在长期均衡关系并至少有一组因果关系 ，