中小银行风险预警与退出机制研究.pdfVIP

社会科学 2009年第 12期 黄复兴 ：中小银行风险预警与退出机制研究 中小银行风险预警与退出机制研究 黄复兴 摘 要 ：始于2008年的金融风暴 ，导致 国际上不少大型金融机构危机重重甚至倒 闭破产，而中小银行面临的危机更加明显。据统计 ，截止 2009年9月美国有近200家 中小银行倒闭。我国目前拥有近 130家中小银行和众多的农村信用社 ，这些金融机构规 模普遍偏小，风险控制力较弱 ，又面临着四大国有银行和外资银行的激烈竞争 ，使中小 银行生存环境更加复杂和 日益严峻。这些中小金融机构一旦倒闭或破产 ，必将牵涉到成 千上万普通老百姓的财产安全，诱发社会不稳定和金融系统性风险，后果不堪设想。因 此 ，如何设计有效的退出机制，帮助 问题中小银行稳妥、有效地退 出市场 ，并减少退出 时的成本支付 ，以最大限度避免诱发社会动荡，已经成为当务之急。 关键词：中小银行 ；风险预警；退出机制 中图分类号 ：F832．1 文献标识码 ：A 文章编号：0257．5833(2009)12-0028-08 作者简介：黄复兴，上海社会科 学 院经济研 究所 副研 究员、博士 (上海 200020) 中小银行在为中小企业提供金融服务方面，表现出越来越重要的作用。但是 ，随着我国金融 业对外开放度的逐步加大，我国中小银行面临的挑战更加严峻 ，有的甚至面临着退出的尴尬。分 析中小银行退出的原因、设计预警参数 ，设计退出的途径和机制 ，尽可能降低中小银行退出时的 成本支付和降低中小银行退出时对社会稳定的不利影响，显得特别重要。 一 、 国内外 中小银行退出类型和原因分析 (一)国外中小银行退出的类型 不管是国内还是国外，到 目前为止 ，世界各国对银行的管理核心思想仍然集中在风险管理和 资本充足率保证上 ，尚未找到一条能保证每一家金融机构始终安全运行的途径。即使在金融监管 制度比较健全的英美 日等发达国家 ，每年都有银行因种种原因倒闭的案例。 美国是金融业最为发达的国家 ，美国在处理银行退出时所采用的手段与方法 ，具有相当的代 表性 。在处置退出银行时，考虑的主要因素包括存款人的利益 、非存款债权人的利益 、处置成本 和简易程度以及对社会稳定的影响，处置方式主要有三种 ： 1、购买资产和承继债务 (PA)。PA是指允许一个经营 良好、健康 的银行或者金融机构 获得一个问题银行的所有存款并购买部分或全部资产、承继部分或全部债务。在这种方式下，收 购方通常会支付给 FDIC (联邦存款保险公司)一个溢价，这大大降低 了FDIC的处置成本。但 会根据退出行资产的情况，来决定溢价多少。当然 ，为 了鼓励收购人的积极性 ，溢价不会很高。 收稿 日期：2009-08-20 28 社会科 学 2009年第 12期 黄复兴 ：中小银行风 险预警与退出机制研 究 有些银行或者金融机构为了尽快扩张营业网点 ，通过这种方式可以较快得以实现。PA处理方 式可 以更加平稳地处置 问题银行的退 出，对社会的破坏性更小 ，因此，成为 目前美 国最主要的处 置方式 。在 PA处理过程 中，会设立过渡银行 ，在该方式下 ，FDIC 自己临时充当了收购方的角 色。对于破产银行的客户而言 ，他们可以享受到银行不间断的服务。而与此 同时 ，FDIC获得了 更充裕的时问来评估破产银行的价值和出售破产银行 。潜在的收购方也获得了时间来评估破产银 行的状况 ，以便最终提供他们的竞价①。 2、存款偿付 (DepositPayoff)。如果 FDIC不能找到一个对 即将关闭的问题银行有兴趣的接 受者 ，那么，惟一可供选择的就是由FDIC实施存款偿付 ，直接向问题银行的存款者支付存款。 在这种情况下，就要求 FDIC在承保范围内确定支付给每一个存款人的数额 ，并在宣布关 闭问题 银行后立即支付。在保险存款转移 中，FDIC也会计算每个存款人的保险限额 内的存款数额。然 后 ，FDIC会安排一个愿意充当代理行的健康金融机构 ，由后者向存款人进行支付。在这个过程