以公允价值计量之金融资产对企业利润影响.docVIP

以公允价值计量之金融资产对企业利润的影响 常婵君 [十堰广播电视大学（教育学院） 湖北 十堰 442000] 内容摘要：在企业的金融资产中，有两类是以公允价值进行计量的，且在具体操作中，这两类金融资产在初始计量和后续计量中的具体方法不同，因而它们对企业利润的影响也有很大的差别。 关键词：交易性金融资产 可供出售金融资产 利润 影响 在《企业会计准则第22号----金融工具确认与计量》中将企业金融资产分为四类，对它们的核算采用的是混合计量方法，即交易性金融资产和可供出售金融资产这两类是以公允价值计量的，持有至到期投资和贷款与应收账款是以摊余成本计量的。以公允价值计量的这两类金融资产，由于它们在初始计量计量和后续计量的方法上均不同，因此它们对企业利润的影响也是不同的。本文主要分析交易性金融资产和可供出售金融资产对企业利润的不同影响，为投资者阅读财务报表和分析利润指标提供必要的关注事项。 一、以公允价值计量之金融资产的类别 《企业会计准则第22号----金融工具确认与计量》将金融资产在初始确认时划分为四类，即以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产、持有至到期投资、贷款和应收账款和可供出售金融资产。其中以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产和可供出售金融资产是公允价值计量的，它们虽然同属金融资产，但两者各具自己的特点。 （一）以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产 以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产，包括交易性金融资产和指定为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产。交易性金融资产是指企业为了近期内出售而持有的金融资产。它是企业为充分利用闲置资金、以赚取差价为目的而持有的，一般持有时期较短。例如企业从二级市场上购买的股票、债券、基金，以及不作为有效套期工具的衍生工具。直接指定为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产是企业基于风险管理需要或消除金融资产在会计确认和计量方面存在不一致情况等作出的指定，例如，企业准备运用某项衍生金融工具对采用难余成本计量的金融资产进行套期保值，但由于套期保值有效性未能达到《企业会计准则第24号----套期保值》规定的条件而无法运用套期会计方法。这种情况下，直接指定为以以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产。以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产（以下简称“交易性金融资产”）在资产负债表日应以公允价值进行计量，且其变动计入当期损益。 （二）可供出售金融资产 可供出售金融资产是指初始确认时即指导定为可供出售的非衍生金融资产，以及除交易性金融资产、持有至到期投资、贷款和应收账款这三类资产以外的金融资产。例如，购入的在活跃市场上有报价的股票、债券等，企业基于风险管理需要且有意图将其作为可供出售金融资产的。基于特定风险管理或资本管理需要，企业也可将某项金融资产直接指定为可供出售金融资产。可供出售的金融资产在资产负债表日按公允价值进行计量，其变动计入所有者权益。 虽然在企业会计准则中明确规定了金融资产的分类标准，但在实际中，企业管理层很有可能为了企业利益经营业绩对某项资产的归类偏好，很大程度上取决于该项资产的归类对公司本身的影响。当所持有的金融资产价值上升时，交易性金融资产将导致当期净利润、净资产收益率、每股收益、每股净资产等指标的上升，可以使公司的报表及相关利润指标变得更加“漂亮”，。半年报中公允价值变动损益绝大部分由交易性金融资产的市价波动贡献1435家3942亿交易性金融资产浮盈110亿仅占净利润总和3217.06亿元的3.4%但从个案来看，一些上市公司的公允价值变动收益无疑是举足轻重的。数据显示，有10家公司上半年的公允价值变动收益超过了净利润的50%。界龙实业就是一个典型的例子，该公司上半年实现净利润410万元，而其公允价值变动收益就高达405万元。交易性金融资产导致指标据不完全统计，在一季度有交易性金融资产的80家上市公司中，公允价值变动净收益合计为-17.17亿元。这些公司一季度净利润合计为158.94亿元，公允价值变动净收益对净利润的影响比例达10.80%。股市的大幅下跌，已经影响了相关持股上市公司的经营业绩。苏常柴公司持有1000万股作为交易性金融资产，股价的下跌，导致影响其收益999万元。而苏常柴年一季度的净利润总额仅为807.33万元，投资损失竟占当期净利润比例的123.74%！三一重工也是如此年一季度实现营业收入26.64亿元，同比增长38.74%；剔除新企业会计准则的影响因素后一季度营业收入较上年同期实际增长98.70%。一季度实现净利润3.03亿元，同比下降17.41%。让公司陷入增收不增利的主要原因是受一季度证券市场持续低迷影响，报告期内公允价值变动损益较上年同期减少1.09亿元。相对于交易性金融资产而言，可供出售金融资产的持有意图不