中国保险投资风险分析与管理研究.pdf

内容摘要 保险投资是指保险公司在组织经济补偿的过程中，将暂时闲置的保险基金用 于投资或融资，以获得收益，达到基金保值增值目的的一种经济活动。保险业竞 争的加剧及承保利润率的降低，使得保险投资的重要性凸现，投资收益已成为保 险业的主要利润来源。 而与收益相伴的就是风险，并且由于我国投资环境的不完善，特别是资本市 场的不成熟更放大了我国的保险投资风险。另一方面，保险投资企业风险意识的 淡薄、经营理念的陈旧、管理模式的落后、专业投资人才的缺乏等问题，也制约 到保险企业的投资，产生了一定的投资风险。保险资金的负债性这一特点更决定 了保险企业在投资过程中应格外注重风险的管理。 本文结合保险资金的特点，从风险管理角度出发，通过风险识别、风险度量、 风险处理几个过程进行系统性的分析。本文首先分析了我国保险投资中存在的各 种风险，以风险发生地为依据，将风险分为保险企业外部风险和内部风险进行分 析度量；同时，又结合保险资金本身的特点，着重分析度量了资产负债不匹配给 保险企业带来的风险。其次，结合保险企业的特点，提出通过投资组合管理、风 险限额管理、资产负债管理来控制保险投资中所面I临的各项风险，三者相辅相成、 互为依托。最后，希望通过保险投资风险管理体系的建立和完善，来保证投资风 险控制手段的实施，该体系主要包括保险企业内部风险管理体系的完善和外部监 管体系的完善。 关键词：保险投资风险分析 风险控制 管理体系 Abstract aims isasortofeconomical which Insuranceinvestment activities， insurancefunds． income outunused Nowadays， atgaining bylaying investmentbecomesmoreandmore astheinsurance insurance iIIlportant， Insurance comesfrom mainly coⅢpetitionpicksup． company’sprofit withthe of insurance investment，along depressionaccepting profit． risk withthe becausethe However，itisthe along profit．And， isnot inour the investmentenvironmental perfect country，especially our risk． isnotmaturetoeven investment capital皿arket enlargecountry other theInsuranceinvestment such Onthe hand， enterprises’probl