董事会治理结构对企业内部控制影响的实证研究——来自中国上市公司的数据.pdfVIP

2010年 1月 经济与管理 J ．，2010 第 24卷 第 1期 EconomyandManagement Vo1．24 ^0『．1 ●经营管理 董事会治理结构对企业内部控制影H向的实证研究 — — 来 自中国上市公司的数据 朱海砷，闫贤贤 (内蒙古科技大学 经济管理学院，内蒙古 包头 014010) 摘要：内部控制已成为现代企业不可少的重要管理手段。公司治理、规章制度、企业文化等都是影响和决定 内部控 制的力量，而作为公司治理核心的董事会治理结构是影响企业内部控制的重要因素。~2oo4—2008年度沪深两市的 上市公司为样本，对董事会规模、董事素质、公司领导权结构、审计委员会的设置和独立董事所 占比例等西素对我 国企业内部控制的影响送行实证研究，结果表明：内部控制失效的公司，其独立董事人数较少一些；而出问题的公 司，往往有一个较大规模的董事会 以及两职兼任现象比较昔遍。因此，良好的董事会治理结构将有助亍建立健全企 业内部控制，从而为企业 内部控制制度的合理设计与有效执行提供经验支持。 关键词：董事会治理结构；内部控制；公司治理 中图分类号：F276．6 文献标识码：A 文章编号：1003—3890(2010)01—0055—05 事会应在谨慎、仔细掌握相关信息的基础上形成对 一 、 月U罱 内部控制是否有效的正确判断。2004年 OECD((公 内部控制是企业董事会及经理阶层为确保企 司治理原则》规定 ：要求董事会确保公司会计和财 业财产安全、完整，提高会计信息质量，实现经营管 务报告制度的完整性，其中包括独立审计师的完整 理 目标而建立和实施的一系列具有控制职能的措 性 ，确保公司具备恰当的控制制度 ，特别是风险管 施和程序。董事会作为管理当局之一，与企业内部 理制度、财务和营运控制制度等，确保公司的行为 控制的有效实施密不可分 。因此，要从董事会的高 不违反法律和相关的准则等。 度去制定监督体系，实施企业 内部控制系统。 国内的内部控制与董事会治理结构关系的研 有关内部控制与董事会治理结构关系的研究 ， 究中，王学龙(2003)认为相对薄弱的董事会治理结 国外主要是 以卡德伯利报告 (CadburyReport， 构几乎成为制约我 国企业可持续发展的 “瓶颈”， 1992)、哈姆佩尔报告(HampelReport，1998)和特恩 “内部人控制”现象较为严重。他提出以下措施：建 布尔报告 (TurnbullReport，1999)，以及 COSO(The 立董事会制度，充分反映广大股东的利益 ，建立 良 Committee ofSponsoring Organizations ofThe Na—— 性循环的职业经理人进入退出机制。但他并没有对 tionalCommission ofFraudulentFinancialReport—— 建立完善的董事会制度的具体措施进行详细阐述， ing，1992)的内部控制框架和OECD 《公司治理原 仅局限于会计层次的控制 。袁春生(2007)认为在构 则》(2004)为代表。卡德伯利报告明确要求公司建 建以决策控制为中心的内部控制框架中，要考虑以 立审计委员会、实行独立董事制度 ，并建议董事会 下关键因素：确立董事会 的核心地位 ；推行职务不 应就公司内部控制的有效性发表声明。特恩布尔报 兼容制度；积极推进独立董事制度。程新生(2008) 告指出，董事会应对公司内部控制的有效性负责， 认为董事会功能发挥对于企业 内部控制具有重要 制定正确的内部控制制度并寻求 日常的保证 ，使