第四章 股票发行.ppt

发行市场的特点 无固定场所，可以在投资银行、信托投资公司和证券公司等处发生，也可以在市场上公开出售新股票； 没有统一的发生时间，由股票发行者根据自己的需要和市场行情走向自行决定何时发行。 股票发行的种类 1.公开发行与不公开发行 2.直接发行与间接发行 3.有偿增资、无偿增资和搭配增资 股票发行费用 一般而言，在股票发行过程中，企业将支付以下一些费用： 承销费用。 其他中介机构费用。 印刷费用。 宣传广告费。 其他费用。 股票发行的目的 1、新建股份有限公司筹措资金； 2、改善经营； 3、公积金转增股本及股票派息； 4、改善财务结构； 5、满足证券上市标准； 6、其它目的。 股票公开发行的条件 1.初次发行的条件 ?? 初次发行包括以募集方式新建股份有限公司时公开发行股票和原有企业改组为股份有限公司首次公开发行股票两种情况。初次发行应当向中国证监会递交募股申请，经批准后方可发行。 ? 股票公开发行的条件 以募集方式新建股份有限公司，发行人申请公开发行股票时，应当符合下列条件： ???（1）其生产经营符合国家产业政策。 ???（2）其发行的普通股限于一种，同股同权。 ???（3）发起人认购的股本数额不少于公司拟发行股本总额的?35?％，其认购部分不少于人民币3000万元（国家另有规定的除外）。 ???（4）公司股本总额不少于人