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家族企业契约治理模型、模式及其选择研究 　　摘要：文章以显性契约与隐性契约为主线，构建了家族企业契约治理三环模型，建立了家族企业契约治理方格理论，得到9种契约治理模式，并对其中5种常见模式的特征和优缺点进行分析；然后从代理理论与管家理论视角探讨家族企业契约治理模式选择问题。研究表明：代理理论指出管理者为“经济人”，强调显性契约治理；管家理论指出管理者为“社会人”，强调隐性契约治理；事实上代理理论与管家理论是完全可以融合的，管理者是“复杂人”，同时具有代理和管家两种行为，因此不仅注重显性契约治理，也要注重隐性契约治理；短期而言，家族企业可以根据不同发展阶段而采取相应的治理模式，但长远来说，强隐性契约治理、强显性契约治理，即“强强模式”是中国家族企业的管理模式。 　　关键词：家族企业；契约治理方格理论；家族契约；代理理论；管家理论 　　中图分类号：F270 文献标识码：A 文章编号：1000-2154（2013）05-0005-08 　　一、引言 　　根据不完全契约理论，契约包括显性和隐性契约，因此企业契约治理也相应包括显性和隐性契约治理。显性契约治理指利用明确的契约条款处理企业与其利益相关者之间的各种关系，隐性契约治理指利用信任、情感、声誉及文化等弹性机制处理企业与其利益相关者之间的各种关系。企业依靠显性契约治理的刚性能够明显降低机会主义行为的产生概率，而隐性契约治理的弹性增强了契约治理的适应力。显然，家族企业治理是隐性契约与显性契约的双边治理。 　　目前，关于家族企业契约治理的研究成果不多，相对来说，国外起步较早。Macneil等（1978）指出契约治理包括正式治理和关系治理，前者表现为企业内和企业间制定的正式契约，后者表现为依赖各种关系性规则来进行交易。Gmonez-meijia等（2001）认为，关系契约是家族和非家族契约的结合，其中，家族契约可能为强关系契约，也可能为弱关系契约。Baker等（2002）认为，因难以明确规定代理人的工作，委托人与代理人之间存在关系契约。MustakaUio等（2002）指出，关系治理是契约治理的补充。Lorraine等（2007）从企业主承诺视角实证了家族企业治理与绩效的关系问题，得出关系契约与企业绩效显著正相关。国内学者主要研究了治理模式的作用及其选择。胡军等（2002）提出，华人家族企业关系治理为儒家文化积淀及当前环境下的最小交易费用安排。王志明和顾海英（2004）认为，家族企业的契约治理是企业持续成长的基础，关系治理只会在早期有积极作用。李新春和陈灿（2005），马丽波和付文京（2006），汤小华（2008）等的研究表明，家族企业是关系治理和契约治理的结合，建议采取强关系一强契约治理模式。皮建才（2009），何轩（2010）提出，家族企业存在关系治理、契约治理两类治理模式，应对两类模式合理动态权衡。 　　综上，现有研究几乎把关系契约等同于与正式契约相对应的非正式契约，实际上两者差别较大。我们认为，关系契约是依赖相关利益主体之间的信任、情感等关系纽带而形成的行为范式，而非正式契约除关系契约外还包含依赖文化、习俗等社会规则而形成的行为范式。因此，关系契约和正式契约难以成为企业治理的全部内容。基于此，根据契约的约束能力，本文把契约划分为正式契约和非正式契约，即显性契约和隐性契约，以此为主线，创新性构建家族企业契约治理理论模型，及家族企业显性契约和隐性契约的组合模式，分析家族企业契约治理模式的优缺点及治理模式的选择问题，意欲为研究者和家族企业决策者提供有益参考。 　　二、家族企业契约治理理论模型构建 　　首先厘清企业各种契约治理要素，构建一般企业的契约治理理论模型，进一步引入家族契约这一特有契约，构建家族企业的契约治理理论模型。 　　（一）一般企业的契约治理理论模型 　　现代管理理论认为，狭义的企业治理主要指所有者对经营者的一种监督与制衡机制，即通过制度安排合理配置所有者和经营者的权责利关系。广义的企业治理涉及到更为广泛的外部利益相关者以及市场监督约束机制对企业董事会、职业经理人等的作用和影响，其核心是通过市场对企业的治理来保护所有者利益。企业治理实质上是通过一套包括内部与外部、隐性与显性契约的合理安排，以此平衡企业与各利益相关者之间的利益关系，从而保障企业的科学决策，最终实现既定的经济利益。同时，由于各企业所面临的宏观环境（文化环境、政治环境、市场环境等）不同，其治理模式必然有所区别，特定条件下宏观环境甚至起主导作用，是企业制定契约的契约。比如，倡导“家文化”的中国企业具有强烈的情感治理倾向，“人治”较为突出，而崇尚“个人主义”文化的美国企业，以“法治”为手段，具有完善的现代企业治理结构。综上，本文从企业内部、外部及契约治理宏观环境三维视角出发，以契约（隐性、显性）为