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金融的互联网带宽 　　带宽是一个网络名词，是网络上信息传递容量的指标，看不见摸不着的电子、光子在电缆、光缆或者移动基站发出的高频电波中以光速飞奔，需要在以频率做基石、带宽架设的信息高速公路上做有规则运动，带宽是信息高速公路的基本属性。 　　互联网应用的带宽是商业领域拓展的，1995年Amazon的创始人杰夫·贝佐斯把书店搬上互联网为代表事物的互联网商业，引来成千上万的青年人到互联网淘金，数以亿计的以青年人为主体的消费者蜂拥到互联网消费。在实体金融竞争激烈的时代，互联网金融的加入，使得金融行业的带宽里不断加入全新的元素。 　　始于交换之源 　　“交换”是互联网的核心技术属性，所有在互联网物理介质上奔跑的信息电子都被打成“包”，这些带着各种身份标签的信息包在级别不同的设备中被交换，奔向最终目的地。始于互联网书店和互联网跳蚤市场的互联网商务，本质上是传统商业活动的延展和升华，也是基于交换的商业活动。交易信息的虚拟化传递，交易双方不必舟车劳顿地聚首一处，所有可以虚拟的环节都通过互联网解决，只有两个环节原则上必须借助实体介质完成，一个是最终的交款，一个是最终的交货。 　　世界上最大的电商平台Ebay最初基本靠交易双方的诚信进行钱物交换，Ebay的雏形是互联网虚拟交友社区，通过聊天建立朋友圈子然后买卖小商品，卖方把货物通过邮递交给买方，买方通过邮寄小额角子票或者汇款给卖方，还包括付给Ebay的交易费提成。 　　随着交易群体的扩大和交易品种的繁杂，这种原始的、由温馨友情和朴素信用保证的模式蕴含了越来越多的不确定性，Ebay亟须一个带信用监管的平台来支持Ebay上支付和收款。 　　1999年，人称“电子商务教母”的Ebay总裁梅格·惠特曼（Meg Whitman）就发现Ebay的交易支付是一个瓶颈，严重影响在虚拟交易中应该体现出来的高效。买方拍下物品，须尽快到邮局或者银行汇款，卖方还要尽快到邮局或者银行兑现然后寄发货品，拖慢了购物完成的步伐。Ebay和梅格·惠特曼意识到应该在平台加入金融服务，并购了美国信用卡支付公司Billpoint，将其支付系统整合到Ebay平台，信用卡支付大大缩短了交易时间。Ebay还与美国富国银行签署合资协议。而Ebay在德国业务的成功扩张更鼓舞了Ebay，德国是当时世界上广泛开展电子汇兑的国家，哪怕在Ebay上成交一辆奔驰车，也可以通过电子汇兑即刻付款，极大拓展了时间和空间的宽度。 　　以钱生钱之法 　　传统金融无非两大核心业务：吸纳公众资金并还以利息回报，发放贷款并赚取息差利润。银行的资金余额绝大部分本质上不属于银行本身，而是广大储户的，分散的资金在银行这个平台上聚集，靠别人的钱银行变成财大气粗的放贷人，与储户分享利润。自古中国人就有俗语曰：人赚钱难，钱赚钱易。实践证明，从产业资本转型到金融资本几乎成了现代商业企业追求的一种行为范式。 　　实体产业和消费产业热衷于金融业务，新兴的IT产业产业也不遑多让。何况IT产业与银行间有着天然的紧密关联。 　　最早关注到互联网如何介入金融业的并非生意做大了的网络电商们，而是软件业头号巨商，微软老板比尔·盖茨。比尔·盖茨具有一种在软件领域发现新方向的超人的敏锐感，很善于把他人的创意为我所用。 　　1994年，比尔·盖茨注意到一家叫做直觉公司的软件企业，直觉公司专门开发家庭财务软件。在直觉公司的软件里提供连接银行的业务接口，通过互联网，客户可以在家里轻松办理银行个人转账、理财等业务，实际上就是今天被广泛推广的网银的雏形。 　　比尔·盖茨准备将直觉公司纳入麾下，他对自己的并购有明确的理念：使微软成为金融业“改革”的推手，比尔·盖茨也算与金融业有血统上的渊源，对金融业并非一无所知，他的外祖父的家族是美国城市银行的创立者。比尔·盖茨放话：“银行如果不改变，就将成为21世纪灭绝的恐龙”，有意思的是近20年后的今天，中国的互联网商务巨头阿里巴巴的老板马云说了类似的话。已经在软件业如日中天的比尔·盖茨准备把手伸进银行业锅里搅局的动作和咄咄逼人的姿态，立马引来华尔街银行家们强烈的反弹，花旗银行牵头，联合其它金融业巨头，通过政治游说集团在美国国会政客相助下，从立法层面联手否决了这次并购。 　　20年后看，如果不是华尔街银行家和国会政客的阻挠，也许已经成为世界首富的比尔·盖茨在高科技软件企业家的头衔之外还会多一个名头：金融家。 　　井水河水之争 　　满园春色关不住，互联网金融最初还是在金融服务极为发达的西方国家亮相，利用互联网开展 “个人对个人信贷” peer-to-peer lending（简称P2P）服务的网站最早出现在英国。 　　英国诞生P2P的背景颇具代表性，上世纪70年代之后英国成功转型为金融服务强国，而行业格局是金融寡头一统天下，中小微型企业甚至个人获取