1.国际收支 重点.pptVIP

但是现在人们在具体使用“Foreign Exchange”这一概念时，是站在本国立场上把它作为具体的静态概念来理解的。 狭义：外汇是以外币表示的，可以直接用于国际结算的支付手段。 广义：外汇是泛指一切以外币表示的金融资产。 练习 1.在国际市场上，对美元采用直接标价法的货币有（ ） A、英镑；B、欧元；C、澳大利亚元 D、瑞士法郎；E、日元 2.法兰克福某银行的报价为：￡1＝＄1.5912/26，一客户将他的10000英镑兑换为美元，可得到（ ）美元。该客户将美元定期存入银行一年后取出（ ￡利率为4％，＄ 为2％，不考虑税收），此时银行报价为￡1＝＄1.5812/25，那么该客户可收回（ ）英镑。 3.瑞士某银行的报价为： GBP1=USD 1.5912/26 EUR1=USD 1.2635/46 USD1=CHF0.8915/24 USD1=CAD0.9186/98 计算交叉汇率 4.伦敦一银行报出的即期汇率为￡1＝＄1.5912/26，三月期为“120/180”，则三月期远期汇率为（ ）。 三、IMF对国际收支的界定 《国际收支手册》1948、1950、1961、1977、1993年五个版本。 第五版：国际收支是一种统计报表，它系统地记载了在特定时期内一经济体与世界其他地方的各项经济交易。大部分交易是在居民与非居民之间进行，包括货物、服务和收入、对世界其它地方的金融债权和债务的交易以及转移项目（如礼赠）。 * 经济学院经济系 冯志勇 第一节 外汇与汇率 一、外汇 （一）外汇的概念 外汇是国际汇兑的简称，也是外汇的最初含义，它起源于外币兑换和国际汇兑行为。经济学家也把国际汇兑称为从动态角度理解的外汇。即将一种货币兑换为另一种货币，清偿国际间债权债务关系的行为，相当于国际结算。 　是一个过程，一种行为。 外汇，是指下列以外币表示的可以用作国际清偿的支付手段和资产：　　（一）外币现钞，包括纸币、铸币；　　（二）外币支付凭证或者支付工具，包括票据、银行存款凭证、银行卡等；　　（三）外币有价证券，包括债券、股票等；　　（四）特别提款权；　　（五）其他外汇资产。 《中华人民共和国外汇管理条例》 2008年8月1日国务院第20次常务会议修订 通过，自公布之日起施行。 二、汇率（Exchange Rate） （一）汇率的概念 外汇汇率也称为外汇牌价或外汇行市,即外汇的价格,是指两种不同货币的兑换比率,或者说是以一国货币表示的另一国货币的价格. （二）汇率的标价方法 1.直接标价法(Direct Quotation) 又称为应付标价法(Giving Quotation)，是以一定单位(1个外币单位或100个,10000个,100000个外币单位)的外国货币作为标准，折算为若干数额的本国货币来表示其汇率。 2.间接标价法(Indirect Quotation) 又称为应收标价法(Receiving Quotation)，是以一定单位的本国货币为标准，折算为若干数额的外国货币来表示其汇率。 CNY1＝USD 0．1233 USD1＝CNY 8．1110 基础货币 报价货币 3.美元标价法 美元标价法是指以一定单位的美元折合成若干单位的各国货币来表示各国货币汇率的方法。 （三）汇率的种类 1. 按制定汇率的方法划分 基本汇率(Basic Rate) 选择基准货币（关键货币）的条件： 本国国际收支中使用得最多，外汇储备中比重最大，同时又是可以自由兑换的、国际上普遍接受的货币。 根据本国货币与基准货币实际价值的对比计算出来的汇率，称为基本汇率。 套算汇率(Cross Rate) 也称为交叉汇率。根据基本汇率计算出来的本币与其他货币的汇率，称为套算汇率。 3.按银行买卖外汇的角度划分 买入汇率(Buying Rate)，即银行向同业或客户买入外汇时所使用的汇率。 卖出汇率(Selling Rate)，即银行向同业或客户卖出外汇时所使用的汇率。 从顾客角度看，乘小除大 4.按外汇的交割期限划分 即期汇率（Spot Rate）也称现汇汇率，指买卖双方成交后，在未来两个营业日之内办理交割时所适用的汇率。 远期汇率（Forward Rate）也称期汇汇率，，指买卖双方成交时，约定在将来的某个日期进行交割时所适用的汇率。 ⑵ 标出远期差价或掉期率报价 升水（At Premium）表示远期汇率比即期汇率高 贴水(At Discou