金融法学 教学课件 作者 汪鑫 第三章 金融监管法律制度.pptVIP

第三章 金融监管法律制度 第一节 金融监管的基本理论 第二节 金融监管的主要环节 第三节 我国金融监管法律制度概述 第一节 金融监管的基本理论 一、金融监管的必要性 (一)金融业的战略地位 (二)金融市场的信息不对称 1.“逆向选择”。发生在交易之前。 2.“道德风险”。发生在交易之后。 (三)金融危机的负外部性 1.脆弱性理论。脆弱性理论告诉我们，金融业之所以容易出现危机，根源于它“内在的”脆弱性。 2.系统性风险理论。系统性风险理论告诉我们，具有超强的传染性是金融危机的突出特性，零星、局部的金融危机，仿佛“多米诺骨牌”，容易迅速扩散以致触发系统性金融危机。 3.社会成本理论。社会成本理论告诉我们，金融危机特别是系统性金融危机，具有严重的负外部性，会形成高昂的社会成本。 二、金融监管主体及其金融监管权 (一)金融监管主体 　　金融监管主体是有权依法对金融机构及其经营活动实施规制和约束的专门机构。金融监管主体通常都是政府机构，但也有民间组织根据法律授权履行金融监管职责的情况。 　　各国的金融监管组织体制差别很大。大体可分为：①分业监管，即银行类金融机构、证券类金融机构、保险类金融机构分别由不同的监管主体负责监管；②混业监管/一体式监管，即由单一的监管主体负责监管所有金融部门；③半混业监管，即虽未实行完全的混业监管，但存在两个金融部门由一个监管主体监管的情况。 　　关于分业监管和混业监管孰优孰劣，虽然在理论上一直存在争议，但在实践上，自20世纪90年代以来，已有越来越多的国家放弃分业监管体制，改采混业监管体制。 (二)金融监管权 1.金融规章和业务命令的发布权。 2.金融机构设立、变更、终止及其业务范围的审批权。 3.金融机构高级管理人员任职资格的认定权。 4.信息获取权。 5.对问题金融机构的处置权。 6.违法违规行为的处罚权。 　　应当注意的是，法律为金融监管主体配置金融监管权，不能仅限于授权。 　　金融监管权的配置，除了授权外，还应当注重以下因素：①保护金融监管权行使的独立性，以使监管主体行使金融监管权不受非法干预；②免除监管主体及其工作人员履行职责过程中无重大过失的善意行为的法律责任，包括刑事责任、行政责任和民事责任，以解除其后顾之忧；③强化监管主体对特定公共机构、监管对象以及社会公众的问责义务，以制约其金融监管权的行使，防止权力滥用。 三、金融监管的目标和原则 　　金融监管应当有明确界定的目标。我们认为，金融监管应当以维护金融安全、促进和规范金融竞争、保护金融消费者权益为主要目标。 　　金融监管不仅应当有明确的目标，而且应当遵循一定的基本原则。 (一)依法监管原则 　　依法监管是金融监管的核心原则。其含义包括四个方面：①所有金融机构应毫无例外地接受监管；②金融监管活动必须依法进行；③实施金融监管应以法定标准为依据；④无论监管者或是被监管者，违反国家有关法律，都必须承担相应的法律责任。 (二)准确定位原则 1.必须认识到，作为政府对金融业实施的外部规范和约束，作为政府对市场缺陷的一种矫正，金融监管本身也有缺陷。 2.必须认识到，就维护金融安全、提高金融业效率、保护金融消费者利益而言，金融监管不是万能的，在某种意义上，它甚至不是首要的决定因素。 3.应当正确界定金融监管的边界。具体而言，就是要处理好金融监管与金融机构经营管理自主权之间的关系。 (三)兼顾金融安全与金融效率的原则 　　在金融监管中，旨在维护金融安全的监管措施，多半具有抑制金融竞争、减损金融效率的负面效果，如市场准入控制、业务范围限制、利率限制等。但反过来，金融效率源于金融竞争，如果金融市场竞争过于激烈，则可能危及金融的安全。 　　从根本上讲，金融效率才是金融监管的终极目标，但它的实现，却又以金融安全为前提。金融安全与金融效率虽然有对立的一面，但也有统一的一面，金融监管应当在二者之间建立适当的平衡。 (四)成本收益分析原则 　　成本收益分析是应用经济学的一种方法。 　　金融监管决策应当以成本收益分析为基础。一项规则，一种措施，如果预期成本高于预期收益，就不应当出台；如果实际成本高于实际收益，就应当废除或终止。 　　目前，越来越多的国家将成本收益分析引入了金融监管过程。 (五)国际合作原则 　　时下，金融监管仍是以各国主权为基础的。然而，在国际金融市场高度一体化、金融机构跨境经营、资本全球流动、金融风险跨国传播的情况下，已经没有任何一个国家具有单独对金融业实施有效监管的能力。加强金融监管领域的国际协调与合作，是世界各国惟一的明智选择。 　　金融监管国际合作可以是双边的，也可以是多边的，且合作领域非常广阔，诸如划分监管责任、协调监管行动、交流监管信息、制定统一的监管标准等。 第二节 金融监管的主要环节 一、市场准入控制 (一)金融机构的设立审批管理