金融服务营销 第二版 徐海洁02项目七 商业银行顾客资产管理.pptVIP

浙江金融职业学院金融系吴国平制 知识链接 会计信息分析的基本方法 资产分布状况和评价资产结构举例 知识链接 会计信息分析的基本方法 因素分析:又称连环替代法，是用来计算几个相互联系的因素对经济指标影响程度的一种分析方法。 成本 利润 资金 收益率 销售率 因素分析法是财务分析方法中非常重要的一种分析方法。运用因素分析法，准确计算各个影响因素对分析指标的影响方向和影响程度，有利于企业进行事前计划、事中控制和事后监督，促进企业进行目标管理，提高企业经营管理水平。 产量X单耗X单价=材料费用 计划：100X8X5=4000 (1) 第一次替代：110X8X5=4400 (2) 第二次替代：110X7X5=3850 (3) 第三次替代：110X7X6=4620 (4) 产量变动影响：(2)-(1) 4400-4000=400 单耗变动影响：(3)-(2) 3850-4400=-550 单价变动影响：(4)-(3) 4620-3850=770 预计：100X8X5=4000(元) 实际：110X7X6=4620(元) 因素替代法 因素替代法 因素分析法（举例） 知识链接 会计信息分析的基本方法 比率分析：同一张报表或不同报表中的相关项目进行对比得出相关比率，它表明这些项目之间逻辑关系。 偿债能力分析 获利能力分析 短期偿债能力分析 发展能力分析 股东盈利能力分析 趋势分析：趋势分析法又称水平分析法，是通过对比两期或连续数期财务报告中的相同指标，确定其增减变动的方向、数额和幅度来说明企业财务状况和经营成果的变动趋势的一种方法。 分析现状 分析变化原因 分析变动性质 分析解决办法 预测企业前景 活动四：综合评价公司价值 为什么要对企业进行综合评价？ 有助于正确判断过去的绩效 衡量现在的财务状况 预测未来的发展趋势 财务分析的主要内容 盈利能力分析 偿债能力分析 营运能力分析 综合分析 知识链接 一、盈利能力分析 盈利能力是指企业获取利润的能力。 1.销售毛利率=（销售收入-销售成本）/销售收入×100% *表示1元销售收入扣除销售成本后，有多少钱可以用于各项期间费用和形成盈利 *反映公司定价基础 2.销售净利润率=净利润/销售收入×100% *反映1元销售收入带来多少利润 *对于那些主营业务利润占净利润比重小的公司来说，这一比率应用价值不大 3.净资产收益率=净利润/平均净资产×100% *反映上市公司盈利能力的重要指标 *该比率连续三年平均达10%，且任何一年不低于6%，可获配股资格 4.成本费用利润率=利润总额/成本费用总额×100% *反映1元成本费用支出所能带来的利润总额。 知识链接 二、偿债能力分析 偿债能力是指企业偿还到期债务的能力。 1.短期偿债能力分析 流动比率=流动资产/流动负债 *经验比率为2：1 *行业不同比率有差异 *流动资产的流动性越强，比率低也无防，反之越弱，比率高也存在问题。 速动比率=（流动资产-存货）/流动负债 *经验比率为1：1 *扣除原因： （1）存货变现能力差 （2）部分存货可能已损失报废还没作处理 （3）部分存货可能已作抵押品 （4）存货估价与市价有差异 保守速动比率=（现金+短期证券+应收帐款净额）/流动负债 *用来反映公司即将要破产、清算时最快的偿债能力 应收帐款周转率=销售收入/平均应收帐款余额 应收帐款周转天数=360/应收帐款周转率 *周转率越高，越好，周转天数越短越好 *季节性经营 *大量分期付款销售 *大量使用现金销售 *年末销量大幅度变动 知识链接 二、偿债能力分析 2.长期偿债能力分析 已获利息倍数 =息税前利润/利息费用 =（净利润+所得税+利息费用）/利息费用 *表示所借债务中获得的收益为所需支付的债务利息的多少倍 *利息费用包括资本化利息部分 资产负债率=负债总额/资产总额 ×100% *反映偿还债务的保障程度。 *债权人认为比率越高偿债能力越差。 *如果全部资本的利润率利息率时，会产生财务杠杆放大效应，带来额外回报。 资本负债率（产权比率）=负债总额/权益总额 *反映公司偿还长期债务的能力 *反映公司资本结构的稳健程度 *反映公司自有资金对偿债风险的承受能力 固定资产对股东权益比率=固定资产总额/股东权益总额 *衡量自有资本中有多少用于固定资产投资 *比率100%时，说明企业将全部自有资本用于固定资产投资外，还有部分用于流动资产投资 *比率=2/3为理想比率 知识链接 三、营运能力分析 营运能力是指企业对自身资源（包括人、财、物）运用的效率。 总资产周转率=销售收入/总资产平均余额 *周转次数越多 *周转速度越快 *利用效果越好 *销售能力越强 固定资产周转率=销售收入