金融信托与租赁 第三版 王淑敏第13章.pptVIP

第十三章 租赁风险管理和税收管理 本章导读：由于金融租赁业是一项参与主体众多、合同延续时间长、交易复杂的金融业务，在实际操作中兼具融资与融物双重特征，因此在实际操作过程中更容易受到不确定性因素的影响，产生各种风险。本章重点分析租赁风险管理的相关内容，主要有租赁风险的类型及租赁风险的管理和租赁保险，同时对国外租赁税收政策进行介绍。 第一节 租赁风险管理 一、租赁风险及其特点 (一)金融租赁内部运营机制的特点易导致风险 金融租赁属于金融服务业的一种，其自身运营模式注定容易产生风险，在金融租赁项目操作中，金融租赁公司与交易客户在融资过程中存在信用风险。 (二)金融租赁业的外部运行环境易诱发风险 我国金融租赁已走过了三十余年的历程，但金融租赁市场仍是一个发育很不成熟的市场，相关的政策和制度不健全或滞后，是引发租赁业务风险的另一个重要外因。 二、租赁风险的种类 (一)信用风险 (二)政治风险 (三)金融风险 在金融租赁业务中，金融风险主要来自利率风险和汇率风险。 (四)自然灾害风险 (五)税务风险 (六)技术落后风险 三、租赁风险的防范 (一)信用风险防范 对出租人而言，要严格按经济规律的要求办事，要利用各种信息和咨询渠道，进行深入细致的信誉咨询和调查。 (二)金融风险防范 1．利率风险防范 第一，合理选择利率。 第二，利率掉期。 第三，货币互换。 2．汇率风险防范 第一，妥善选择交易中使用的货币，出口时力争用趋于升值的货币，即硬货币收汇，而进口时争取用趋于贬值的货币，即软货币支付，或两者搭配使用。第二，采用划拨清算方式，在一定时期内，双方的经济往来以同一货币计价，每笔交易数额只在账面上划拨，到规定期限进行清算。 第三，做远期外汇买卖时利用篮子货币。因为篮子货币是由多种货币组成的复合货币，按一定的权重组成，有强有弱，强币与弱币互相抵消，因此汇率相对稳定。第四，使用外汇保值条款。 （三）政治风险防范 （四）技术落后风险防范 技术落后风险的管理重点是进行租赁项目的可行性研究和财务经济的可行性研究，做好对国际同类产品的技术比较分析。 （五）自然灾害风险防范 自然灾害风险属于纯粹风险，出租人除了可以进行防范和补救外，还可以向保险公司投保不同险别的运输险和财产险 （六）税务风险防范 一般国外公司为了补救这种风险造成的损失，在租赁合同中规定有税款变化的条款。 第二节 租赁保险 一、租赁保险的原则 （一）最大诚信原则 最大诚信原则的两个条件： 1．告知 2．保证 （二）保险利益原则 （三）近因原则 （四）损失补偿原则 1．经济补偿以实际损失为限 2．经济补偿以保险金额为限 3．经济补偿以保险利益为限 二、租赁保险的种类 (一)租赁物件运输保险 1．海洋运输保险 （1）平安险。 （2）水渍险 （3）一切险 （4）附加险 2．内陆运输保险 （1）陆上运输险 （2）陆上运输(租赁物件)一切险 （3）陆上运输(租赁物件)战争险 3．航空运输保险 航空运输保险可分为航空运输险和航空运输一切险两种。 （二）租赁期内租赁物件保险 1．财产保险 2．盗窃险 3．建筑和安装工程一切险 4．营业中断险 5．机器损坏险 三、租赁保险的投保 租赁保险投保的一般程序：投保人（出租人或承租人）向保险公司提出投保的要求，向保险公司索取投保单，如实填写保险单中的具体内容。保险公司接到投保人的投保单后，经核实同意保险后，即出具正式保单，并通知投保人缴付保险费。 四、租赁保险的索赔和理赔 (一)租赁保险的索赔 租赁保险索赔的具体程序可以有以下几个环节： 1．出险报案。 2．施救措施。 3．现场查勘 4．填写出险通知书。 5．提供索赔单证。 6．领取赔偿或保险金。 7．出具权益转让书。 (二)租赁保险的理赔 租赁保险的理赔一般需经过以下程序： 1．受理登记 2．审查单证和证明材料 3．现场勘查 4．责任审核 5．核定损失 6．损余物资处理 7．赔付计算 第三节 租赁税收管理 一、租赁税收 西方国家在税收方面的主要措施有： (一)投资抵税制度 (二)加速折旧 (三)允许租金税前扣除 (四)杠杆租赁的税收优惠 (五)准备金及亏损处理政策 . 二、部分国家租赁税收的优惠政策 (一)美国 如果被界定为真实租赁，由租赁公司享受加速折旧、投资减税等税收优惠。租赁公司可以将租金在应纳税所得额中扣除，而且对其销售收入征收资本利得税。 如果被界定为有条件销售，在税收上按债务对待，对租赁公司销售收入征收普通所得税。由承租人享受折旧优惠和投资减税等税收优惠，但承租人所付租金不能作为费用从成本中列支。 美国租赁发展如此迅猛，不仅得益于完备的法律法规，更得益于政府一系列税收优惠政策，包括： 1.投资税收抵免。 2.在折旧计提方式上，租赁公司可以在直线折旧法、双倍余