审计意见的决策有用性及其出具动因：研究框架与研究述评.pdfVIP

第２７卷　 第５期 审 计 与 经 济 研 究 Ｖｏｌ．２７，Ｎｏ． ５ ２０１２ ９ ＪＯＵＲＮＡＬ ＯＦ ＡＵＤＩＴ ＆ ＥＣＯＮＯＭＩＣＳ Ｓｅｐ． ２０１２ 年 月 ， 审计意见的决策有用性及其出具动因： 研究框架与研究述评 廖义刚 （江西财经大学 会计学院，江西 南昌　 ３３００１３） ［摘 要］审计意见的决策有用性及出具动因一直是审计理论研究的核心议题之一，学术界在该领域的持续探　 索为资本市场审计制度安排和监管政策制定提供了重要的决策依据。绘出审计意见“后果———动因”的研究框架， 并在此基础上对审计意见信息含量和审计意见行为动因的相关实证研究文献进行了较为系统地回顾与分析，以期 为该领域的学术研究和实践活动提供可资参考的理论指引与研究范式。 ［关键词］审计意见；决策有用性；动因分析；利益相关者；客户重要性；审计意见行为 ［中图分类号］Ｆ２３９．４３　 　 ［文献标识码］Ａ　 　 ［文章编号］１００４ ４８３３（２０１２）０５ ００４９ ０８ 一、引言 审计意见对股东和债权人等利益相关者是否具有决策有用性一直是审计理论研究的核心议题之 一。如果审计意见具有决策有用性，即不同类型的审计意见会给利益相关者带来不同的经济后果，那 么各方的压力和诉求通过何种机制影响审计意见行为便是一项重大的理论与实践命题。自２０ 世纪 ７０ 年代以来，国外学术界围绕上述问题展开了系统的实证研究，研究结论为资本市场审计制度安排 和监管政策制定提供了重要的依据。目前，我国正处于经济转轨时期，独立审计制度和审计市场等各 项基础制度建设还不够完善，审计意见的相关实证研究也未取得较为一致的结论。为此，本文在提出 审计意见行为“后果———动因”研究框架的基础上，对国内外审计意见决策有用性及其出具动因的相 关实证研究文献进行了较为系统的回顾与评述，以期为该领域的学术研究和实践活动提供可资参考 的理论指引与研究范式。 二、审计意见行为研究：基于“后果—动因”的研究框架 首先我们关注的审计意见行为便是审计意见是否具有信息含量，能否为利益相关者带来经济后 果。如果审计意见能够向市场传递私有信息，从而改变报表使用者关于公司未来现金流入的数量、时 间和不确定性的预期，利益相关者将依据新的预期展开相应的行动，如在资本市场上买入或卖出证 券、停止或增加对客户的贷款、提高或降低贷款利率等。由于审计意见存在广泛且严重的经济后果， 各利益相关者将不可避免地会对审计意见出具行为施加各种影响，包括辞退出具不利审计意见的审 ［收稿日期］２０１１ ０７ ２８ ［基金项目］国家自然科学基金项目（ ， ）；教育部人文社科青年基金项目（ ）；江西财经大学校级青 ７１１６２０１０ １０ＹＪＣ７９０１６１ 年课题 ［作者简介］廖义刚（ — ），男，江西吉安人，江西财经大学会计学院副教授，博士，硕士研究生导师，从事审计与公司治理 １９７７ 研究。 ·４９ · 计师、对发生审计失败的审计师追究法律责任等。因此，审计师基于自身利益的考虑，会在充分权衡 各种影响因素的基础上考虑出具何种审计意见。综上，本文基于审计意见行为的内在逻辑，提出了审 １ 计意见行为的“后果—动因”研究框架，如图 所示。 图１　 审计意见行为的“后果—动因”研究框架 在上述研究框架中，第一层次是审计意见的经济后果层面。该层面主要研讨审计意见是否具有 信息含量，能否为利益相关者提供对决策有用的信息。相关研究包括审计意见的市场反应、审计意见 的银行信贷决策有用性、持续经营审