公司理财实务配套课件(钭志斌)第2章公司理财原理01一次性收付款项的现值与终值计算.pdfVIP

《公司理财实务》 一次性收付款项终值与现值的计算 制作：钭志斌 ＱＱ：122285625 邮箱：LSSXDZB@163.COM 知识目标 ○掌握复利现值和终值的含义以及一次性收付款项的现值与 终值的计算方法； 能力目标 ○能计算一次收付款项以及各种年金终值和现值的计算； 资金时间价值涉及所有理财活动。  有人称之为理财的“第一原则”。 （一）资金时间价值 资金时间价值是指在不考虑风险和通货膨胀的条件下，资金 经历一定时间的投资和再投资所增加的价值，也称为货 币时间价值。  一定数量的货币资金在不同时点上具有不同的价值。 【例2-1 】年初的100元≠年末的100元 100 假如你现在用 元钱购买了一年期国债，利率为 10% 1 110 ， 年后的本息和为 元；  10 在无风险和通货膨胀的条件下，增值的 元利息收 入，就是货币的资金时间价值。  100 110 年初的 元＝年末的 元。 （二）单利的计算 单利是指只按本金计息，其产生的每期利息不再加入本金计 算利息的一种计息方式，即本生利。  I表示利息  P表示现值  F表示终值  i表示一定期间的利率  n表示计算利息的期数。  注意利率与计算期数的时间范围要一致。 1.单利的终值计算 终值又称将来值，是指现在一定量的资金在未来某 一时点上的价值。  F=P+P i n ××  ( + ) P 1 i n × × 2.单利的现值计算 现值又称本金，是指未来某一时点上的一定量的资 金折合到现在的价值。 【例2-2 】商业汇票到期值与贴现款的计算 江南公司收到一张面值为50 000元的带息票据，票 4% 6 15 8 面利率为 ，出票日为 月 日，到期日为 月 14 日。  6 27 倘若该企业急需资金，于 月 日到银行办理贴现， 6% 银行规定的贴现率为 。  请问该票据到期值为多少？  该企业实得贴现款为多少？ 分析提示： 票据的到期值就是票据的未来值，即票据的终值。 60 江南公司持有票据天数为 天。  到期值为：  其现值为： （三）复利的计算 复利是指将每期利息加入下期本金再计利息，逐期滚算，利 上加利的一种计算利息方法。 1.复利终值的计算 一年期的复利终值 1  1 (1+) F =P+P×i P i 二年期的复利终值