从内控视角看皖江物流子公司的资金黑洞.pdfVIP

案 例 剖 析 【摘要】皖江物流子公司因无力支付债务被银行起诉， 制，明确信息在传递过程中的保密要求、密级分类，传递的 其子公司的资金黑洞也被曝光出来 ，公司因此陷入破产边 方式和范围以及各管理层的职责权限等。同时还应当发挥 缘。本文从 内部控制的视角分析 了皖江物流子公司破产的 内部报告的作用，一旦发现信息在传递过程中的薄弱环节， 原因在于公司信息沟通不及时，风险评估 系统不完善及 内 果断采取合理的方法进行补救。 部监督不力。并在此基础上对完善公司内部控制管理提 出 及时有效的信息沟通虽然重要，但并没有得到皖江物 了若干建议。 流的重视。皖江物流之所以没有发现淮矿物流的应收账款 【关键词】内部控制 皖江物流 风险评估 存在很大的风险是因为淮矿物流作为子公司掐断了与母公 一 、 引言 司的信息沟通渠道，将真相全部隐瞒。皖江物流虽然有内部 今年9月10日安徽皖江物流股份有限公司发表公告 控制制度，也有重大事项沟通制度，但都没有落实到执行层 称：公司全资子公司淮矿现代物流有限责任公司因为没有 面 ，即使公司的监管经常对淮矿物流进行内部、外部检查 ， 足够资金支付到期债务被中国民生银行上海分行起诉，直 也没有发现重大问题。之所以会出现这样的情况是因为像 到今年9月5日，淮矿物流在金融机构的20多个账户全部 皖江物流这样的企业集团组织结构复杂，管理环节多，就容 遭到冻结，冻结金额共计 1．5亿元，这也解释了为什么皖江 易出现 “组织失灵”的现象，导致母公司与子公司之间传递 物流在9月9日会突然发生停牌。其实在今年4月份公司 的信息不对称、不流畅，子公司反馈到母公司的信息也会出 在对淮矿物流原董事长汪晓秀进行离任审计时已经发现了 现 “异常”或 “失踪”的现象。皖江物流与淮矿物流的信息沟 应收款项存在重大坏账风险，通过计提坏账、减值准备后， 通是一个复杂的过程，在这个过程中皖江物流应该及时、准 预计公司会出现重大亏损 。9月 19日公司通过公告公布了 确的收集淮矿物流的相关信息，并使这些信息有适当的方 上证所收到淮矿物流商业承兑汇票逾期的消息，1o月9日 式在管理层中有效的传递和沟通。信息在传递的过程可能 因涉嫌信息披露违法违规皖江物流被证监会立案调查 ，进 会发生遗漏或被人故意隐瞒，所以皖江物流除了要求淮矿 入法定程序后 ，淮矿物流的债权债务会从公司剥离，皖江物 物流定期报送财务报告和管理报告外，还应建立独立沟通 流预计将损失29亿元。皖江物流原名芜湖港，成立于2000 渠道，通过独立收集淮矿物流的重要信息，以减少信息遗漏 年 l】月29日，公司主要经营中转服务，物流配送等，2003 的现象。 年3月2813在上海证券交易所上市。在2010年之前，芜湖 2、风险评估系统不完善 港只是一家纯做港口业务的企业，既没有在资本市场上进 风险不仅影响着企业的经营管理 ，而且对企业的生存 行融资，也没有业务拓展。2010年，芜湖港对淮南矿业旗下 和发展会造成威胁。集团企业更应当关注和积极面对风险， 的铁运公司和淮矿物流注入 100％的股权 ，芜湖港从港 口 及时收集子公司与风险变化相关的信息，通过这些信息对 企业迅速转型为物流企业 ，公司的的大股东也变更为淮南 风险可能发生的概率及影响程度进行分析和识别，采用正 矿业。2012年、2013年物流贸易分别 占到公司营业收入比 确的方法调整应对策略，分辨出需要重点关注的风险。皖江 例的96．62％，96．86％。直到今年上半年皖江物流仍然有着 物流从今年 4月份开始调查淮矿物流的问题 ，而在今年 8 很好的发展势头，公司也没有料到淮矿物流会发生破产，今 月份为了使银行对淮矿物流增加信心，维持其现金流，皖江 年8月份为了降低淮矿物流的资产负债率，皖江物流给它 物流在淮矿物流的资产负债率高达94％时还给他做了一 做了一个 l0亿的债转股，而现在看来 ，这 l0亿的债转股无 个 l0亿元的债转股，当一个公司破产拍卖资产时，资产的 疑是有去无回了。到底是什么原因让看似 平“静”的皖江物 售价不到账面