两岸金融控股背景银行绩效研究——基于因子分析的比较研究.pdfVIP

2015年第 2期 征 信 No．2 2015 总第 193期 CREDIT REFERENCE SerialNO．193 两岸金融控股背景银行绩效研究 — — 基于因子分析 的比较研究 萧松华，孙心怡 (暨南大学 经济学院，广东广州 510632) 摘 要：对比分析两岸金融控股背景银行发展现状，实证研究两岸金融控股背景银行绩效差异。因子分析结果表 明：多数台湾金融控股背景银行绩效表现优于大陆金融控股背景银行，且前者易呈现两极分化态势。鉴于台湾的 发展经验与存在的问题，大陆金融控股背景银行应加快立法，加强内部管理，提升金融创新能力。 关键词：两岸；金融控股背景银行 ；绩效 中图分类号：F832．332 文献标识码：B 文章编号：1674—747X(2015)02—0073—06 金融控股公司是金融企业实现业务多元化战略 展得较为广泛，形成了多种衡量绩效的方法。具体 的一种有效组织形式，也是许多国家和地区的金融 来看，银行绩效衡量方法分为效率分析法和财务指 企业增强竞争力的有效手段。中国台湾地 区于 标分析方法。效率分析法一般是对银行的规模效 2001年通过 了 “金融控股公司法”，该法案允许金融 率、范围效率及义效率进行衡量，包括数据包络分析 机构跨度经营银行、保险、信托、证券等业务，通过金 法 (DEA)、无界分析法 (FDH)、随机前沿分析法 融企业资源整合共同开展业务。近些年台湾金融控 (SFA)和 自由分布分析法等。财务指标分析法是指 股公司经过一系列的探索改革逐步走向成熟。另一 与财务比率相结合综合考虑银行经营绩效问题的衡 方面，中国大陆金融机构制度创新加快，推进 以金融 量方法，如单一指标分析法、EVA经济附加值法、平 控股公司为主体的混业经营已是大势所趋。但 由于 衡计分卡分析法、因子分析法等。基于各种绩效衡 大陆金融控股 (金控)背景银行尚处于探索阶段，对 量方法国内外学者对金控背景银行绩效也做了大量 比台湾地区金控发展历程，目前其发展形势类似于 研究，但对其绩效表现并未达成一致结论。 台湾2001年颁布法案之前的状态。由于两岸人文 一 种观点认为，构建金控背景银行会提高银行 社会特点最为相近，金融发展环境较为类似 ，本文试 盈利能力。国外方面，RaghuramGRajan(1996)… 图通过对 比分析两岸金控背景银行发展现状，实证 指出，金融控股公司在满足客户多元化金融产品和 研究两岸金控背景银行相对经营绩效差异，从而发 服务需求的同时获得范围经济和规模经济效应。 现大陆金融控股公司存在的不足，为大陆金融控股 FotiosPasiouras(2008) 通过测算希腊银行近五年 公司实现规范发展、提高金控背景银行经营绩效提 的效率，认为银行经营范围的扩张有助于银行效率 出建议 。 的提高。台湾地区方面，纪台英 (2003) 利用 DEA 法研究发现规模较大的金融控股公司在金融市场上 一 、 文献探讨 是相对具有效率的。林楹荷等 (2012) 儿 通过对 银行绩效反映了银行 自身经营业绩和资源利用 台湾金控做跨期效率分析，显示金控公司总体表现 效率的综合情况，是衡量其经营状况和改革成效的