当前中小企业融资难的误区--兼论中小企业金融的发展.pdfVIP

^^ 5 2011’中国(河北)非公有制经济发展论坛论文集 2科I+ 当前中小企业融资难的误区 ——兼论中小企业金融的发展 唐洋军 (北京国家开发银行100037) [内容摘要] 本文对近期关于中小企业融资难的一些论述进行了研究和驳斥，并对当前中 小企业发展的现状进行了分析，指出融资问题不是中小企业面临的核心问题，商业银行信贷支 持难以解决根本问题，而是要从企业发展的生命周期出发，提供全方位的中小企业金融服务。 [关键词] 中小企业融资难 中小企业金融 本次金融危机以来，关于江浙及广东一带中小企业纷纷倒闭的传闻此起彼伏，逐渐演化成 了中小企业“倒闭潮”。同时，中小企业融资难这一世界难题又一次摆在了学界和金融界的面 前，要求银行增大对中小企业的贷款力度，帮助中小企业过冬的说法不绝于耳。事实真是如此 吗?中小企业真是因为融资难才出现倒闭的吗?本文拟对这些问题进行研究。 一、商业银行支持中小企业融资的现状 央行公布的2011年上半年金融机构贷款投向统计报告显示，在全国范围内，截至今年6月 末，全部金融机构中小企业人民币贷款余额为20．1万亿元，比年初增加1．59万亿元，同比增长 18．2％；其中，小企业贷款余额为9．7万亿元，比年初增加8659亿元，同比增长25．9％。中小 企业贷款余额占全部企业贷款余额的比重比2008年、2009年和2010年末分别高3．7个、2．5个 和0．6个百分点；大型、中型、小型企业贷款新增额占全部企业贷款新增额的比例大体上是三 三开。而同期，全部企业贷款累计新增2．95万亿元，同比少增1075亿元。 在中小企业发展最为迅速的浙江和广东两省，银行对中小企业的贷款支持也是增长迅速。 浙江省银监局统计，截至6月末该省银行业金融机构小企业贷款余额12939亿元，继续居全国首 位；比年初增加1092亿元，同比增长36．9％，超过贷款平均增速21．6个百分点，占全部企业 贷款余额比重为40．95％。在温州，上半年温州银行业为中小企业新增贷款207．8亿元，增长 8．61％，占全部贷款余额的43．6％。 而广东省小企业贷款余额占全部企业贷款比重到6月末是27．52％，比去年同期高6．6个百 分点，东莞市小企业贷款余额占全部企业贷款余额的比例比去年同期高3．5个百分点。 从这组数据中可以看出，商业银行对中小企业的融资支持是逐年上升的。在信贷紧缩的背 景下，商业银行仍大幅增加对中小企业的贷款，充分体现对中小企业发展的支持。 二、信贷支持解决不了中小企业的发展问题 1、银行资金从来不是中小企业资金的最主要来源。 在中小企业发展过程中，银行信贷支持从来不是中小企业的最主要资金来源，关系型融资 占据更大的比重。美国中小企业主自身储蓄约占45％，商业银行与中小企业管理局支持的贷款 约占30％以上，亲友关系借款约占13％，证券市场的融资比例约为4％。 台湾地区1992—1997年问中小企业负债率从59．63％上升到66．74％，其中，银行机构借款 占比从23．08％上升到27．18％，商业授信从21．94％上升到27．33％，企业与个人借款部分从 一343～ 痨^ 7 20藿l’2011’中国(河北)非公有制经济发展论坛论文集 13．77％下降到9．83％。 中国人民银行2003年对东、中、西部六城市1105户中小企业的调查显示，企业自有资金占 43．8％，银行贷款占43％，向企业与个人借款占5．1％，外部入股占1．4％，其它约占6．7％。 在银行贷款中，资产抵押贷款占42％，有效担保占24％(其中企业担保占18％，担保公司担保 占6％)。 阿里巴巴集团和北京大学国家发展研究院联合发布的《小企业经营与融资困境调研报告》 显示，小企业不是传统银行的主要客户。接受调研的浙江小企业中，以银行和农村信用社作为 主要融资渠道的仅占