财务会计信息与公司治理_杨兴全.pdfVIP

杨兴全 张 海:财务会计信息与公司治理 财务会计信息与公司治理 杨兴全 张 海 (石河子大学经济贸易学院 新疆 石河子 ) 832003 摘要:财务会计系统不但给公司控制机制提供直接的财务信息,而且还提供股票价格中反映的所有间接信 息。会计治理研究中的一个基本目标是为财务会计提供的信息,在多大程度上减缓由所有权和经营权两权分离 所带来的代理问题,以及减少信息不对称问题提供证据。本文着重探讨财务会计信息在公司治理机制中的作用, 公司治理机制对财务会计信息反作用的互动研究,并提出了公司治理的对策。 关键词:财务会计信息 公司治理 不确定性 一、财务会计信息与治理结构 作为创造和加工信息的一系列程序,会计被认为用来帮助人们做出高度理性决策的技术手段,将各类经济事项作为输入端,将财 务业绩等指标借助财务报告的数量形式输出。财务会计信息被认为是为提供给所有者和相关利益者群体了解公司组织现状的概念视 角,有助于将社会和组织世界中的抽象和具体经济事项变得更易计算、更好预测。通过一系列的浓缩、构造、加工和衡量等处理手段, 将社会和组织的复杂性抽象浓缩为财务报表中的最底限,并可以消除部分不确定性( , )。公司治理是公司内外部的 MarchSimon2004 一种契约或制度安排。按照 在《公司治理结构原则》中的定义:公司治理结构是一种据以对工商业公司管理和控制的体系,明 OECD 确规定了公司的各个参与者的责任和权力分布,诸如董事会、经理层、股东等利益相关者。同时它还提供了一种结构,使之用以设置公 司目标,也提供了达到这些目标和监控运营的手段。即通过公司治理结构的安排,使因两权分离产生的目标差异所造成的效率损失 (交易或代理成本)尽可能降低,将这种损失控制在最低限度。 公认会计原则能提供大量的、可信的和低成本的信息,这些信息构成了能够用来解决代理问题的公司特别信息的基础。财务会 计是联结权力和利益的纽带,是公司治理的重心。要全面理解财务会计信息在经济资源配置中的作用就必须要研究公司治理,而要 想使公司治理研究取得理想的成果,关键还要看双方信息掌握的程度。财务会计系统是对阐明道德风险问题重要信息系统产权调整 的逻辑起点,有助于董事会区分可控制事件和不可控制事件,管理人员经常向董事会提交预算并作解释偏离预算的阶段性报告,这 可能帮助董事会区分可控制事件与不可控制事件( , )。 Zimmerman2002 二、财务会计信息与公司治理互动关系的研究视角 公司治理集强制性外在制度与自发性内在制度于一体,设置适当的治理结构,在正式制度约束下实现治理目标和控制目标。公 司治理的外部监控机制对企业管理层机会主义行为进行监督。公司治理系统中内外监控机制的有效运作和作用的发挥,主要取决于 公司的财务会计系统。如果没有可靠、相关的会计信息支撑,董事会、监事会以及外部监控机制的任何决策都可能盲目无效。公司治 理系统主要强调管理行为与法规制度的一致性以及可靠财务信息的畅通,其重要功能之一就是确保公司内部存在一个有效运作的 自我调控机制,也是达到公司目标的必要保障。财务会计信息与公司治 旨在保护投资人利益的 外部经理 国家法律和司法系统 人才市场 理的关系如(图 )所示。 1 董事会监督 外部所以者和 (一)财务会计信息在公司内部控制机制中的作用 针对公司特别 管理层 内部经理 债权人监督 公司接管市场 激励计划 人才市场