北美自贸区与欧盟经济效应的实证分析.pdfVIP

【它山石】OutsidetheBox 2014年 l0月刊(总第474期) (一)实证分析方法介绍 数据取自IMF数据库，NT的数据来源于世界发展指标数据库， 本文运用Eviews软件对研究北美 自贸区经济增长效应涉 NM的数据取自UNcomtrade数据库。 及的变量进行 ADF检验，进而对修正后的变量进行协整分析， (三)变量ADF检验 研究变量之间是否存在长期稳定的协整关系。本文不仅从长期 由于谬误相关和谬误回归问题的存在，检验变量的非平稳 角度分析变量之间的影响，而且采用误差修正模型(ECM)分析 性就显得非常重要。单位根检验是检查序列平稳性的标准方 变量之间的短期影响，力求使实证结果更具说服力。本文只给 法，其中ADF检验是最常用的单位根检验方法。ADF检验通过 出了北美 自贸区经济增长效应所涉及的变量ADF检验、协整 在回归方程右边加^．变量 y的滞后差分项来控制高阶序列相关． 模型分析和误差修正模型(ECM)分析的详细过程，最后直接给 ayt=YYt一1+箭)．~iAyt-i+l-t t=13J．．T (1) 出北美 自贸区、欧盟经济增长效应的比较结果。 (二)变量选取及数据来源 本文主要选取欧盟、北美 自贸区GDP、成员国投资(NT)、 YYt-t+a+ 虮 t_1 (2) 区内贸易(NM)经济指标作为模型变量，其中成员国GDP为被 解释变量，成员国投资(NT)、区内贸易(NM)为解释变量。为提 A=y一1++6tZAYt-I+It|t=l。z ，T (3) 高欧盟和北美 自贸区经济增长效应对 比的规范性和有效性，数 扩展定义检验 ： 据的时间跨度统一设置为 1980—2012年。1995年欧盟成员国 IHo：Y：==0 扩大到 l5个 ，1994年北美 自贸区成立。因为 1995年和 1994年 (H1=YO 离的比较近，所以考察欧盟经济增长效应所需数据以欧盟 15 原假设：序列存在一个单位根；备选假设：不存在单位根的 国的数据为样本数据。模型中的变量 GDP、NT、NM代表的数据 序列y可能还包含常数项和数据趋势项。 是欧盟 15国或北美 自贸区三国单项数据的总和，其中GDP的 表 3 各变量单位根检验—ADF检验结果 注：★代表 1％显著水平下的临界值；(c，t，m)表示单位根检验过程中是否含有常数项、时间趋势和滞后阶数。 表3中显示，各变量的水平序列都是不平稳的，但经过一 表5显示，残差序列{e1)的ADF检验统计值小于l％显著水 阶差分变换后成为平稳序列。下面继续采用协整理论对北美自 平下的t统计值，可以认为估计残差序列IelJ为平稳序列。这表 贸区的经济效应进行定量分析。 明协整方程中的变量序列LGDP与LNT、LNM之间存在协整关 (四)协整回归 系，方程中的变量能够较好的表达经济意义，表示北美 自贸区 协整分析主要是检验非平稳的时间序列在同阶单整的条 成员国投资、贸易每增长 l％，会分别引起 自贸区内GDP增长 件下，是否存在长期的稳定关系。本文采用协整检验二阶段法 ： 23．7％、8I4％。 首先，进行协整回归；其次，对协整回归得到的残差序列进行 (五)误差修正模型(ECM)分析 ADF检验，若残差序列平稳 ，则模型中各变量之间存在协整关 协整关系描述了经济变量