警惕商业银行理财业务“异化”的四种现象.pdfVIP

警惕商业银行理财业务 “异化’’的四种现象 GuardingagainstpotentiaI哪SSim知删On柚COmmerCiaIbanks’ wea岫 manageme眦hUS砸e豁 苏 珊 作者简介 苏 珊，中国银行业监督管理委员会上海监管局 Author SuShan，ChinaBankingRegulatoryCommissionShanghaiSupervisionBureau 摘 要 商业银行理财业务在取得快速发展的同时，也出现了假借理财业务变相调节信贷规模、降低授信门槛等 “异化”现象，造成一 定的风险隐患 该文详细分析了商业银行理财业务 异“化”的四种现象及面临的相关风险，并提出了相关政策建议。 Abstract W iththerapiddevelopmentofcommercialbanks’wealthmanagementbusiness，somedissimilationhasappearedinthebusiness todisguiseloanscalesandreducecreditthresholds，whichcouldbeasourceofpotentialrisks．Thispaperanalyzesfourtypesof dissimilationandtheriskstheyposetobanks’wealthmanagementbusiness，andprovidessomepolicysuggestions， 玄习业银行理财业务(本文主要指个人理财业务)一 当前．有一部分商业银行开展理财业务的主要 目 般指商业银行在向客户提供理财顾问服务的基础 的就是以理财产品作为与同业竞争的手段，通过提高 上，接受客户的委托和授权．按照与客户事先约定的 理财产品的预期收益率 (通常高于同期储蓄存款利率) 投资计划和方式进行投资和资产管理的业务活动。近 吸引中高端客户，争夺零售客户资源，招揽客户资金 ， 年来．上海各商业银行理财业务取得了迅猛发展 个 实际上是将理财产品异化为高息揽储的工具。而事实 人理财产 品募集量不断增长 (详见表 1)，2008年 上这些银行的理财业务收益并不高，甚至是零收益， 2009年两年累计募集理财产品11324．46亿元。但与此 但即使银行运作理财资金的实际收益率低于预期收益 同时，也有个别商业银行受多重利益驱动 ，逐步偏离 ”财 率，银行出于声誉及稳定客户资源考虑，仍会向客户 富管理”的战略定位．出现假借理财业务变相调节信 支付最低为预期收益率的理财收益。因此，理财产品． 贷规模、降低授信门槛等 “异化 现象，造成一定的 尤其是保证收益型、保本型或承诺最低收益型的理财 风险隐患，亟需引起关注。 产品实际上成为银行的特殊 隐形 债务。 商业银行假借理财业务变相高息揽储面临着合规 一 商业银行理财业务 “异化”的 风险和流动性风险。一方面，商业银行理财产品 存 四种现象及面临的风险 款化”的偏差，与发展理财产品扩大商业银行中间业 (一)借道理财业务变相高息揽储 务收入的初衷相悖，不利于理财业务的长期发展 同 圉 一 - vlEW S＆POlNTS 2008年1季度 56755 937 20O睥 2季度 59159 11．43 2008年3季度 59756 661 2008年4季度