会计失信、信誉资本与会计诚信产权安排.pdfVIP

第23卷 第6期 审 计 与 经 济 研 究 Vo1．23，No．6 2008年 11月 AUDIT EC0N0MY RESEARCH Nov．，2008 会计失信、信誉资本与会计诚信产权安排 刘建秋 (湖南商学院会计学院，湖南 长沙 410205) [摘 要]现代企业是一组契约关系的联结，企业签约主体包括物质资本所有者和人力资本所有者。由于物质 资本的专用性特征使其加入企业契约后存在退出障碍，经营者人力资本的专有性决定其可以利用专有性特征而对 物质资本所有者 “敲竹杠”，这样会计信息失真不可避免。会计诚信的实现必须确立经营者人力资本的诚信产权安 排，使会计契约在最大范围内实现 自我履行。 [关键词]会计诚信；会计失信；资产专用性；信誉资本；产权安排 [中图分类号]F275．2 [文献标识码]A [文章编号]1004—4833(2008)06—0051—06 现代企业是一组契约关系的联结，这一组契约 常见的有专用性不动产 (如建筑物)、专用性物质资 关系涉及到企业组织生产经营所需的一系列要素使 产 (如为生产某个特殊零部件所需的专 门充垫)等 ， 用权的交易，企业要素使用权交易契约规定 了企业 或专用性人力资本 (如具备某一特定技能的人才)。 内部的所有权安排结构。企业契约要素根据其使用 与之相对应的是通用性资产。在只包含通用性资产 特征可分为两大类 ：物质资本与人力资本。考虑到 的投资交易中，交易的任何一方都可以轻而易举地 人力资本的产权特征与企业 的契约性质，企业可 以 转而寻求其他交易对象，并且能保证投资创造 的价 认为是人力资本与非人力资本 的一个特别契约…。 值和双方利益不受损失 。 在这个特别契约里 ，由于物质资本与人力资本不 同 在契约交易中，当一方做 出专用性投资并形成 的产权特征，引起他们在企业契约中的权力配置差 专用性资产后 ，由于这种资产难以转作它用或转作 异 ，这种差异容易引起企业契约主体行为异化 ，从而 它用要遭受较大 的价值损失 ，该交易者就被紧紧捆 造成会计诚信缺失并引发会计信息失真。这可为我 绑在这笔交易上 了。有时，资产专用性投资对交易 们提供一个会计诚信缺失本质 问题 的全新分析 主体来说可能是相互的，这种捆绑效用会使任何一 框架。 方退出都同时造成损失。与此同时，资产专用性给 交易双方带来 了可 占用专用性准租 ，即某项资产最 一 、 资产专用性与 “敲竹杠”问题的理论逻辑 优使用者超过次优使用 的价值 。由于专用性资产 专用性是契约理论 中的一个重要术语 ，一般 叫 难以转作它用，即使付给所有者的价格下降，资产使 做 “资产专用性”。所谓专用性特指专门为某一特定 用者得到 的供给也不会减少 ，这时租金便产生 了。 的团队生产而进行 的持久性投资，并且投资一旦形 专用性准租的存在 ，给不完全契约条件下契约主体 成，再改作它用将十分 困难或其价值将大受损失。 的机会主义行为提供 了客观的便利 ，这就引发 了不 因此，专用性资产的价值在事后严重依赖于团队的 完全契约下的 “敲竹杠”问题 。 存在或其他团队人员的行为。具备这种性质的资产 笔者下面用资产专用性 的概念来分析企业这个 [收稿 日期]2008—06—10 [修订日期]2008—10—09 [作者简介]刘建秋 (1972