社会养老保险改革对商业人寿保险业的影响的研究.pdfVIP

第1L卷专辑 中国管理科学 VoI Issue 11．Special Chinese of Science 2003 2003年10月 Journal October， Management C2003)zk一0220—06 文章编号：1003—207 社会养老保险改革对商业人寿保险业的影响研究 李好好1，邓晓辉2，李立伟1 (1．上海理工大学商学院，上海200031；2．复旦大学管理学院，上海200433) 摘要：中国的商业人寿保险业正处于起步阶段，一个产业在幼稚期最容易受到外来作用的影响，本文选取社会养 老保险改革这一特定影响因素进行考察．首先简要回顾丁中国社会养老保险改革和商业寿险业发展的情况，然后 对时间序列数据进行回归分析，通过对回归结果的研究，得出了社会养老保险改革对我国商业寿险业同时具有正 反两方面影响的结论，修正了瑞士再保险公司研究部门的中国寿险业发展与社会养老保险改革不相关的论断。 关键词：养老保险；人寿保险；养老保险改革 中图分类号：FSaO 文献标识码：A 退休人员增长迅速，导致基本养老保险费率太高(目 1问题的提出 前费率高达28％)，企业负担过重，影响了企业参保 1997年以来，我国初步建立了多层次的养老保积极性和基金收入。目前，社会统筹基金入不敷出， 险体系。这一体系由三个支柱组成：作为“第一支 基本养老保险欠费严重，形成个人账户的“空账”运 柱”的国家基本养老保险，企业补充养老保险(企业 行。 年金1)是“第二支柱”，而以商业养老保险为代表的 企业年金分为“行业企业年金”和“地方企业年 劳动者个人建立的补充性退体收入则属于“第三支 金”两大类型，是养老保睑体系的“第二支柱”。它在 柱”。 我国的发展如果从1991年国务院颁布《关于企业职 基本养老保险是根据国务院1995年颁布的《关工养老保险改革的决定》算起，已有超过lo年的历 于深化企业职工养老保险制度改革的通知》和1997史，国家鼓励但不强制企业建立企业年金制度2。截 年颁布的《关于建立统一的企业职工基本养老保险 止到2000年底，全国共有1．6万户企业建立了企业 制度的决定》逐步设计建立的，采取具有中国特色的 年金制度，覆盖人员560多万(仅占基本养老保险参 社会统筹与个人账户相结合，现收现付与基金积累 保人员的5．3％)，积累资金约192亿元”3。目前仅 相结合的混合模式。企业缴费(企业工资总额的 在一些经济效益比较好的行业及上海等经济发达的 20％)全部进人社会统筹基金，个人账户由个人和企 地区推行比较成功，而其它行业或地区则囿于经济 业等额缴费(分别缴纳本人工资的8％)组成。基本 条件的限制，发展缓慢。此外，受管理体制、资本市 养老金由基础养老金和个人账户养老金组成，基础 场等条件制约，补充养老保险积累基金缺乏市场化 养老金由社会统筹基金支付，个人账户养老金可以 投资渠道，目前只能存银行、买国债，资金收益率很 继承。经过几年的推进，中国城镇企业职工基本养 低。 老保险制度获得了快速发展。参保职工已由1997 商业养老