【毕业设计.论文】基于公司治理监督职能的财务舞弊防范.pdfVIP

第25卷第3期 金融教育研究 V0I．25No．3 2012年 5月 ResearehofFinanceandEducation Mav．2012 基于公司治理监督职能的财务舞弊防范 — — 一 个分析框架及其应用 袁春生 ， 赵小青 (1．江西师范大学 财政金融学院，江西 南昌 330022； 2．中国农业银行 吉安市分行营业部，江西 吉y- 343000) 摘要：世界范围内上市公司财务舞弊案的爆发将公司治理问题推上了风 口浪尖。文章之 目的 在于将公司治理引入财务舞弊研究范畴，提供一个基于公司治理监督职能角度的舞弊治理分析框 架。文章首先从公司治理模式、所有权状态依存与公司治理功能三方面剖析公司治理的监督职能， 在此基础上试图勾勒 出基于公司治理之监督职能的财务舞弊治理框架，并以财务报告生产与呈报 过程为例具体说明公司治理监督职能的运用。结合 目前的研究文献简要讨论基于公司治理监督职 能的舞弊治理未来研究思路与方向。 关键词：财务舞弊；公司治理；监督职能 中图分类号：F231．6 文献标识码 ：A 文章编号：2095—0098(2012)03—0063—08 一 、 引言 世界范围内上市公司财务舞弊案的持续发生，使得财务舞弊的治理问题在21世纪重新面临着严峻的挑 战。在安然 (Enron)事件之后，诸如施乐公司、世界通讯公司等明星公司也纷纷卷入财务丑闻。大量此类事 件直接促使美国国会通过了自1934年以来最为严厉的上市公司监管法案—— 《萨班斯一奥克斯利法》，此 法案彻底改变了美国的证券监管体制(如审计行业的自律制度)，并将如何改进公司治理机制以防范公众公 司的舞弊行为推上了各国公司治理体系变革的风 口浪尖。 人们为什么普遍寄希望于改善公司治理来防范或缓解所有权与经营权分离后以财务舞弊为代表的公众 公司 日益严重的代理问题?或者说公司治理为什么具有防范公众公司财务舞弊并降低代理成本的功能?如 何进行公司治理改革、确定改革方向与路径以提高公司治理效率并减少公众公司舞弊行为?这需要进行大 量的研究来解答。本文试图从监督职能角度，探讨基于公司治理之监督职能的财务舞弊治理框架，并以财务 报告生产与呈报过程为例具体说明公司治理监督职能的运用，企图为未来财务舞弊治理研究提供理论基础 和研究启示。 二、监督职能：公司治理本质之一 (一)公司治理模 式与监督权配置 在上市公司股权较为分散的情况下，公司控制权事实上落在了公司经营者身上，控制权 由股东向经理转 移产生了一个基本问题：谁到底拥有对公司的监督权?是股东，债权人，还是经理人?对此有三种治理模式： 一 是股东治理模式，此观点认为股东是公司的出资者，是公司的最终所有者，那么公司的最终监督权应该配 收稿 日期 ：2012—02—20 基金项 目：教育部人文社会科学研究项 目基金(09YJC630108) 作者简介：袁春生(1973一)，男，江西吉水人，副教授，博士，注册会计师，主要从事会计信息质量与公司 治理相关研究；赵小青(1969一)，男，江西吉水人，主要从事财务会计理论问题研究。 金融教育研究 2012钲 置给股东。二是利益相关者治理模式，此种模式认为公司经理人应该向供应商、客户、员工、股东等与公司存 在利益关系的主体负责(BlairLynn，1999l7j；杨瑞龙、周业安，2000l2)，在此模式下监督权由利益相关者 共同享有。三是经理人导向的治理模式。这种理论认为经理人的经营管理才能或者说企业家精神对企业的 发展起到至关重要的作用，同时，经理人的人力资本投资具有很强的专用性，具有相当强的风险回避特征。 为了激发经理人的努力，促使其为企业创值，应该让经理人在企业中居于主导地位。 从三种治理模式的论点看，谁居于主导地位问