【论文】金融危机后再谈公允价值及其在我国的应用.pdfVIP

《经济师》2012年第3期 ●财会经济 摘要：金融危机使公允价值再次 成为人们关注的焦点，关于公允价值是 否成为金融危机根源的问题．引起了广 泛的争议。文章介绍了公允价值的定义 及层次、公允价值产生的背景和理论基 础，分析了公允价值在我国新会计新准 则体系应用概况。文章认为。公允价值计 金融危机后再谈公允价值及其在我国的应用 量虽然目前还存在着一些难题和不足， 但我国引入公允价值计量是符合国际趋 势的巨大进步。随着公允价值理论体系、 ●孙晓辉 市场环境的不断完善，财务人员素质的 不断提高．公允价值必将充分发挥其优 越性，成为我国会计的主要计量属性。 sFAsl57中划分了公允价值计量的三个 日趋复杂．会计技术、计算机技术迅速发 关键词：公允价值公允价值计量 层次： 展，各种衍生金融工具层出不穷．在不确 公允价值层次新会计准则 第一层次指如果在活跃市场上存在 定环境下，历史成本会计难以提供环境 中图分类号：F234 ． 各项资产与负债的报价信息，就采用该 变化所引起的变化了的信息。因此。越来 文献标识码：A 报价信息估计公允价值，如果某项资产 越需要一种新的计量属性来计量这些变 文章编号：1004—4914(2012)03—15卜02与负债的数目不唯一。则应选择最有利 化的过程。公允价值会计就是适应这种 的报价信息(对购买资产来说，即有相同 不确定环境而产生和发展起来的。 ． 一、引言 资产的多种报价，就能最大化其可收到 2．公允价值会计符合决策有用观的 公允价值从其产生便成为了国际会 的现行资产净额，而对清偿一笔负债来 会计目标。关于会计目标，历来存在着两 计的热点，美国财务会计准则委员会 说。也因价格不同而能最小化其现金支 种不同的观点即“受托责任观”和“决策 (FASB)和国际会计准则理事会(IAsB)付的净额)o。 有用观”。在证券市场不发达的市场环境 都积极倡导各国在会计计量方面采用以 第二层次指缺乏各项资产与负债的 中，“受托责任观”较为普遍。而在证券市 市场为基础的公允价值。我国于2006牟 独立、可观测的市场价格，市场参与者只 场日益发达的市场环境中会计目标则由 颁布的新会计准则中，也引入了公允价 能利用类似市场中的可观测数据、或是 “受托责任观”逐渐转为“决策有用观”。 值。但是，由于金融危机的出现，使得公 根据可观测数据由定价模型计算得到的 决策有用观认为会计应为现在和潜在的 允价值的应用受到了强烈的质疑。以美 价格数据，作为该资产或负债的公允价 信息使用者如投资人、债权人等提供有 国金融界为主的反对派们要求立即停止 值。 助于其决策的相关信息。决策有用观强 第157号财务会计准则公告“公允价值 第三层次指市场上不存在资产或负 调了信息使用者的核心地位，明确了会 计量”(SFAsl57)，回归历史成本会计。 责的报价信息，即不能进行第一层次和 计信息必须能够满足信息使用者的决 2【)08年底美国证券交易委员会(sEc)提 第二层次估计时，需要运用估值技术和 策。由于信息使用者的决策总是面向未 出一份题为《按照紧急稳定经济法案 模型。常用的方法有市场法、收益法和成 来的，因