国内外商业银行碳金融实践的经验借鉴.pdfVIP

国内外商业银行 融实躺 经验锗 翁清云 尔北财经大学 研究生院，辽宁 大连 116025 摘 要]中国正处于经济转型时期，需要大力发展低碳经济，而低碳经济的发展与培育需要政 策、技术和金融资本三位一体的支持，其中最重要就是金融的支持。在借鉴荷兰银行与兴业银 行开展碳金融实践经验分析的基础上，作者认为我国商业银行可以从企业文化理念、环境管理 体系、银行服务和信息披露等方面构建碳金融实践的创新支持体系。 [关键词]商业银行；碳金融；碳交易 中图分类号：F830．33 文献标识码 ：A 文章编号：1008．4096 201t 024 0274 5 频繁发生的极端天气与 自然灾害威胁着全球 的表现与作为全球银行业重要新生力量的地位不 各国经济社会的可持续发展 ，这种气候变化带来 相称，总体处于 “忽视温室气体排放阶段”，除 的威胁与挑战在 中国表现得尤为明显。2008年 1 非政策或利益相关者推动，很少主动进行低碳经 月南方多省遭遇了历史罕见的大范围冰雪灾害； 济发展的碳金融实践 。其 中存在 的问题主要 2009年末到2010年又出现云南 、广西和贵州等 表现在以下三方面。 西南五省市持续多月的干旱 ；2010年 5月以来 1．我 国金融机构在碳金融产品与业务上 自 南方又出现十儿次的强降水 ，广东、福建和海南 主创新能力有待提高 等地都遭到不同程度 的水灾。基于对气候变化所 金融机构需要为碳交易市场提供流动性及中 带来极端大气与 自然灾害的担忧 ，学术界也开始 介服务，因此必须在现有传统金融产品与业务基 广泛关注气候变化问题 ，以马赛尔 ·杰肯为代表 础上进行创新，包括开发新型融资套利工具、结 的经济金融学家 “开拓性地把环境和温室气体 构性避险工具、金融衍生品和中介业务等。我国 排放 因素引入金融学中” ，开始关注金融在环 商业银行等金融机构在进行碳金融实践上缺乏 自 境保护 中的作用。碳金融作为环境金融一个分 主金融创新能力 ，尤其是在低碳理财类投资产 支，泛指为低碳经济发展及温室气体减排提供支 品、融资新产品、参与碳交易及其衍生品交易的 持的所有金融活动及制度政策的总称 ，包括 金融财务等方面，目前大部分商业银行也只是在 碳排放权及其衍生产品的买卖 、套利和投机等交 环境风险评估、开展绿色信贷和信息披露等方面 易活动 ，与低碳消耗项 目相关的直接或间接投融 取得一定的进展 。其 中环境风险评估与绿色信贷 资活动以及由此产生的担保 、咨询和财务顾问等 的开展也是得益于绿色信贷政策的推出；信息披 中介服务活动。 露则是在浦发银行、招商银行等银行带头推动下 以及交易所等利益相关者要求下才取得进展 的。 一 、 我国商业银行碳金融实践存在的问题 这种被动的外部推动很难使得金融机构主动进行 在对我 国20强商业银行的碳金融实践进行 碳金融产品与业务的创新 ，这在非上市银行 中表 实证研究的基础上发现 ，这些银行在碳金融实践 现得尤为明显 。 收稿 日期 2010-11-925 作者简介 ：翁清云 1986一 ，男，福 建 莆 田人，硕 士研 究 生 ，主 要从 事 银行 管 理方 随的研 究 。E—mail：channingS39@ yahoo．COFI1．cn ． 27 2．商业银行进行碳金融实践面 临的主客观 践 ，支持低碳经济的发展。 困难 1．积极促进全球金融界可持续发展 自律规 我国碳交易市场潜力 巨大 ，发展前景广阔， 范的完善 但是我国商业银行开展碳金融实践仍然面临着主 荷兰银行一直都是金融业可持续发展规范的 客观多方面的限制因素 。第一 ，商业银行对于发 倡导者。创立2002年 由荷兰银行和 国际金融公 展碳金融的准备不足。由于碳金融是随着碳交易 司等5家银行发起创立金融业可持续基本规范 市场的兴起而发展起来的，商业银行对 CDM和 — — 赤道原则，并成为全球首批赤道银行 ；2004 碳交易市场定价机制等的认识还不够 ，对于碳金 年荷兰银行又作为20多家发起者之一 ，参与金 融的主要内容 、风险管理 、运行模式和业务操作 融业 “全球契约” 《将环境 、社会和公司治理因 等都还没有深入的理解与正确的把握 ；商业银行 素更好引入金融分析 、资产管理和证券交易中的 缺乏专门开展碳金融实践的机构部 门和人才储 建议》的撰写工作，该金融 自律规范建议金融 备，发展碳金融需要有相应的专门机构、部门以 市场各类型参与者将环境、社会和公司治理因素 及熟悉项 目管理、金融、法律、环保等专业知识 ESG 纳入投资决策中，以促进金融乃至社会、 的综合性人才来完成碳金融产品研究、设计、业 经济的可持续发展。 务流程制定和开发等等。第二 ，碳金融业务的风 2．建立内部环境管理体系 险较大