上市公司应计项目盈余管理与所得税关系研究.pdfVIP

2011年 2月 皖 西 学 院 学 报 Feb．，2011 第 27卷第 1期 JournalofWestAnhuiUniversity Vo1．27 N0．1 上市公司应计项 目盈余管理与所得税关系研究 胡腾阳 (安徽财经大学研究生部，安徽 蚌埠 233000) 摘 要：经营性应计利润项 目的盈余管理与公司所得税税负成显著负相关关系，而高估应计收入与低估应计成本的盈余管 理与公司所得税税务问有较弱的正相关关系。换言之，上市公司对经营性应计利润项 目的操纵可以减少一定的所得税成本，当 上市公司高估应计收入、低估应计成本时，则需要承担一定的所得税成本。 关键词 ：应计项 目；盈余管理；所得税 中图分类号：F275 文献标识码：A 文章编号：1009--9735(2011)01一OO92—05 近年来，盈余管理成为国内财务会计研究的热 表明具有盈余管理动机的公司有可能通过增加非应 点问题，但是绝大部分研究集中在上市公司盈余管理 税项 目损益的形式操纵利润，并规避相应的所得税 行为是否存在以及盈余管理的动机、方式、特征、目的 负。但是他们的研究并没有回答上市公司通过操纵 等方面，较少涉及到盈余管理的经济后果 问题，尤其 非应税项 目损益规避 的所得税大约是多少，同时也没 是盈余管理与所得税 的相关关系问题。本文选择了 有 回答高税率公司是否更倾 向于通过非应税项 目损 应计项 目的盈余管理作为研究对象，采用实证研究的 益规避盈余管理的所得税 。 方法，对这一问题作一初步的探讨。 相 比较而言，我国学者的研究方式主要是直接将 一 、 文献综述与问题的提出 衡量盈余管理程度的操控性应计利润与会计收益一 Erickson，HanlonandMaydew(2004)f_】研究了 应税收益差异相联系。叶康涛、陆正飞(2005)[4]，戴 较为极端的盈余操纵，即会计舞弊的所得税成本。他 德明、姚新瑜和毛新述(2005)的两篇论文均直接考察 们以美国证监会在 1996至 2002年期间认定财务欺 了会计收益一应税收益差异与操控性应计利润的关 诈和虚增利润的27家公司为分析样本，考察了这些 系。他们以我国上市公司母公司年报数据为依据，按 照相关纳税调整事项将会计收益调整为应税收益数 公司为其盈余管理行为所支付的所得税成本。上述 据并以此为基础计算会计收益一应税收益差异 。研 公司在受到美国证监会谴责之后，都重新调整了其利 究发现上市公司的盈余管理规模与会计收益一应税 润和所得税负，通过对 比公司披露的调整前和调整后 收益差异成正相关关系，即盈余管理规模越大，会计 的所得税负差异，可 以计算出盈余管理的所得税成 收益一应税收益差异也越大。 本。他们的研究表明，公司每虚增一美元利润，平均 但是，盈余管理方式所得税的影响是一个较为抽 要为此支付 12美分的所得税。这说明上市公司愿意 象的概念，很难进行衡量，尤其是盈余管理本身具有 为盈余管理行为支付高额所得税。这是对盈余管理 一 定的隐蔽性和不确定性，因此，衡量它对所得税的 对所