同业业务发展对宏观调控和金融稳定的影响以甘肃省为例.pdfVIP

区域经济 叶西部金融曳2015年第3期 同业业务发展对宏观调控和金融稳定的影响 要要要以甘肃省为例 常 晔 渊中国人民银行兰州中心支行袁甘肃兰州 730000冤 摘 要院近年来袁金融机构同业业务发展迅速袁对宏观调控和金融稳定的影响也日益显著遥本文在对同业业务发展特 点进行归纳的基础上袁对同业业务快速发展的原因及其对宏观调控的影响进行了深入分析袁提出了规范同业业务发展的 政策建议遥 关键词院同业业务曰宏观调控曰金融稳定 中图分类号院F830.31 文献标识码:B 文章编号院1674-0017-2015(3)-0080-04 近年来袁金融机构同业业务新品种层出不穷袁规模迅速扩大袁表现出综合性尧交叉性尧过度创新的特征袁对 宏观调控的影响也日益突出遥如何才能更好地规范同业业务发展袁在提高金融机构资金使用效率的同时有效 防范风险袁值得我们持续关注和研究遥 一尧甘肃省同业业务发展现状 渊一冤同业市场规模迅速扩大尧种类不断增多遥至2014年5月末袁全省同业资产渊包括存放同业尧拆出资金 和买入返售资产等冤是2009年末同业资产余额近5倍袁占同期金融机构资产总额的13.3%曰同业负债渊同业 存放尧 拆入资金和卖出回购资产等冤 余额是2009年末同业负债余额近8倍袁 占同期金融机构负债总额的 8.7%遥 同业业务的种类也由原来较为单一的存放同业渊同业存放冤发展为同业拆借渊拆放同业冤尧同业投资尧同 业代付尧同业偿付尧买入返售渊卖出回购冤信托受益权尧资产管理计划尧机构理财等多个种类袁交易客户由原来 的商业银行发展为信托公司尧金融租赁公司尧证券公司尧保险公司尧财务公司尧资产管理公司等各类金融机构袁 同业业务已经由最初金融机构用于解决短期流动性问题的工具袁演变为增加效益尧提高资金使用效率的重要 手段遥 渊二冤同业资产规模持续大于同业负债遥近年来袁甘肃省金融机构同业资产规模一直大于同业负债遥2014 年5月末袁甘肃省同业资产规模是同业负债的 1.6倍遥 同业资产规模远大于同业负债袁从侧面说明了全省金 融机构流动性较为充裕袁自有资金运用还有较大空间遥 各类型金融机构之间同业资产尧同业负债情况差异较 大遥 2014年5月末袁全省全国性大型银行同业资产是同业负债的2.3倍袁主要原因是全国性大型银行同业负 债业务与中小型银行相比袁利率较低袁吸引力不足袁多以财政结算结余尧各行清算资金尧代理资金尧第三方存款 等常规业务为主遥全国性中小型银行同业资产与同业负债基本持平遥地方法人金融机构同业资产是同业负债 的1.8倍袁主要是地方法人金融机构自有资金较为充裕袁除信贷投放外袁还有大量剩余资金可以利用遥 渊三冤全国性中小型商业银行尧地方法人金融机构同业业务份额较大遥2014年5月末袁甘肃省全国性中小 型银行同业资产尧同业负债分别占全省的22.2%尧33.02%曰地方法人金融机构同业资产尧同业负债分别占全省 的65.82%尧58.65%曰全国性大型银行同业资产尧同业负债分别占全省的11.98%尧8.33%遥全国性大型银行对稳 健经营的要求较中小银行和地方法人金融机构更高袁在同业业务发展方面比较谨慎袁同业业务多为满足日常 结算需要的传统业务袁发展较慢遥新成立的全国性中小型商业银行分支机构和地方法人金融机构同业业务发 展尤为迅猛袁部分机构同业资产规模已接近甚至大于贷款规模遥 渊四冤长资产尧短负债特征较为明显遥 总体上看袁各金融机构同业资产加权平均期限均大于其同业负债加 权平均期限袁80%的同业资产期限集中在半年至1年半以内袁90%以上的同业负债期限在半年以内袁 期限错 配虽然增加了商业银行的利差收入袁但同时也加大了其流动性管理的难度遥 以某商业银行为例袁其买入返售 收稿日期院2015-1 作者简介院常 晔渊1983-冤袁博士袁现供职于中国人民银行兰州中心支行遥 80 叶西部金融曳2015年第3期 区域经济 资产加权平均期限在1年半袁而其同业负债加权平均期限为1个月袁存在较大的流动性风险隐患遥 渊五冤产品同质化现象较为严重遥 由于同业业务产品技术含量较低