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网络借贷平台信用风险的测度和控制研究 杨昌玉 (中国建设银行股份有限公司三峡分行，湖北 宜昌443000) 摘要：近年来，随着我国互联网技术的快速发展和民间 然而，网络贷款在运行过程中，也隐藏着诸多风险。尤其 借贷日趋活跃，以互联网为交易平台的网络借贷发展尤其迅 是信用风险在互联网环境下则变得更为复杂。马运全 速。本文在对我国网络借贷平台的运营模式进行解读的基 (2012)认为当网络借贷总体上对风险控制水平不高，实际运 础上，通过数学建模和实证分析检验了互联网借贷的信用风 作中，还存在资金安全缺乏保障、个人信息泄露、涉嫌非法集 险，并提出了几点进一步促进互联网借贷发展的建议。 资等隐患。黄叶苊，齐晓雯(2012)认为当前的网络借贷发展 关键词：网络借贷；信用风险；测度及控制 仍然存在着很多问题，其中，最为重要的就是网络借贷的信 用问题，应当分别以建立信用体系为核心和与保险相结合的 一、引言 两种风险控制方法。针对网络借贷中存在的信用风险的问 网络借贷平台是指在传统民间借贷的基础上，有资金并 题，许多经济学家都提出了各自的解决措施。一些学者认 愿意投资的个人，借助互联网第三方交易媒介，以信用贷款 为，在网络借贷中，三方无关联的联组借贷比单独申请贷款 的形式将资金借贷给有借款需求的人，其本质上是一种基于 更容易获得资金支持，通过借款人的社会网络可以减少不利 互联网平台的在线借贷方式。自2007年8月我国第一家网 et 络借贷平台拍拍贷成立以来，网络借贷平台如雨后春笋般出 et et a1．，2012；Bachmanna1．，2011；Yuma1．，2012)。另外一 现，截至2013年底，累计已有千余家借贷平台上线。以网贷 些学者提出，无限连带责任和网络信息披露制度的引入实现 之家网站上的主要网络信贷平台的历年成交额(图1)为例， 了社会资本监督作用的最大化，有效减少了企业因“不愿”而 2011年至2013年，网络借贷平台的成交额增长非常迅速，网 导致的违约。网络联保贷款能进一步降低信息不对称，信用 络借贷平台正渐渐成为我国借贷市场中的一支不容忽视的 约束机制能更有效地抵制机会主义行为，实质性地降低贷款 重要力量。 的交易成本，从而促进小微企业融资(曾江洪，刘欣，2011；黎 日荣，2叭1)。 纵观以上有关网络借贷的理论与实证研究成果，这一领 域的研究主要是围绕互联网借贷的模式、特征、优势、风险以 及创新对策几方面展开的。然而，国内关于中国的网络借贷 模式的信用评估体系的构建和风险的监控尚不完善。针对 这一不足，本文通过数学建模和实证检验的方法，深入探讨