徐建军P2P去担保化不宜一刀切.pdfVIP

BANKERSFORUM银行家论坛 徐建军：P2P去担保化不宜一刀切 增长，其功不可没。此种模式的代表便是 保是指担保机构作为项目的推荐方而主 平安集团旗下“陆金所”的“稳盈一安e 动做出的相应担保。被动担保是指借款 贷”，有利网的“月息通”等。P2P平台人应P2P平台要求而邀请担保机构作保的 与担保机构的结合，是我国P2P行业发展模式。从实践来看，多数平台采用主动担 的一大特色，但也是P2P行业中争议最大保的方式，P2P平台依赖担保机构提供项 的问题之一。 目，因而也可以被看成为担保机构的融资 担保模式分类 通道。不过，蚂蚁金服招财宝的担保模式 如前所述，平台的担保模式产生晚于 可能更多是被动担保，因为一般由债权提 无担保模式，但经过近几年的发展，展现 供方寻找担保公司承保，且招财宝只承认 了强大的生命力。目前大部分平台都采用 国内五大融资性担保公司担保。 了担保模式，但具体来看，各P2P平台的 担保机构的作用 担保模式也存在一些差异。 一是担保机构P2P行业的风险屏障。 目前P2P网贷行业存在较高的风险， 从机构属性来看．担保机构有担保 我国融资性担保机构的发展历史较长， 一方面部分平台本身存在欺诈行为，明目 公司和小贷公司两类。根据相关法律，与 在借贷上积累了很多经验。其参与P2P网 张胆的卷款跑路，另一方面平台对借款人 P2P合作为借贷项目做出担保的必须为融贷，将借贷经验和风控能力运用在P2P借 的信用审核能力不足，使得借款的坏账率 资性担保公司。在020模式之下，小贷公贷上，有力地弥补了P2P平台风控能力的 攀升，都将导致出借人资金严重受损。因 司通常作为小额借款项目推荐方，也经 不足。在P2P网贷链条中，担保机构作为 此，P2P平台要想获得出借人的信任，就常作为担保方，对所推荐项目进行本息保 第一道风控的把关者，承担了借贷风险， 必须设计一套抵抗风险的保障模式来保护 障。不过，只有被地方政府授予融资性担 既是对投资的保障，也是对P2P平台的保 出借人的利益。目前，P2P给投资者的保保资格的小贷公司才能进行担保。 障。 障方式一般有担保、抵押、质押、保险和 从担保机构与平台的关系来看．可 二是担保机构是P2P平台的t要的项 风险保证金多种模式。其中担保模式受到 以分为第三方担保模式．关联机构担保模 目来源，提供了优质债权人。对于P2P平 的争议最大，最受社会关注。 式。第三方担保模式是指担保机构与P2P台来说，一边要获取出借人，一边要找到 担保模式是指P2P平台引入第三方融平台没有关联关系，纯属商业合作。比 借款人，还要承担风控责任，人力物力成 资性担保机构为借款人作保在平台上融 如，有利网的担保机构多是项目的推荐 本以及经验限制，都使其扩张缓慢。担保 资。一般来说，担保机构的职责是对借款 方，但与有利网不存在股权上关系。关联 机构承担项目推荐人的角色，解决了平台 人进行第一道风控，把符合资质的借款人 担保模式是指担保机构与P2P平台属于关的借款端压力，从而能够专心扩大出借人 推荐给P2P平台，再由平台进行第二道风联企业，往往是在同一集团之下的两个公 规模。以有利网为例，不到两年时间累积 控。担保机构对出借人提供100％本息保司。比如，陆金所的担保机构——平安融 撮合融资规模超过60亿元，就是得益于担 障，如果借款出现逾期，将对出借人先行 资担保，都是平安集团下的公司，合拍在 保模式的成功。 代偿。 线的中科智和中兰德担保都属于同一集 担