银监会力促民资入股农村中小金融机构.pdfVIP

CU O S F 2014中国金融十大事件 2014S TOP 10 FINANCIAL EVENTS IN CHINA 关行政审批，而征求意见稿则规定了银行的差别费率，即存款保 险费率由基准费率和风险差别费率构成、风险大的金融机构相对 于风险小的金融机构费率要高，这将有利于推动商业银行为其自 身经营行为负责，缓解减少行政审批后的道德风险。 当然，我们不能忽视在当前我国经济深刻融入全球经济金融 体系这一大的背景，存款保险制度的出台符合世界各国经济金融 深刻融合的趋势，有利于增强我国商业银行在此背景下的国际竞 争力。根据国际存款保险机构协会（International Association of Deposit Insurers，IADI）统计，目前全球已有110多个国家 和地区建立了存款保险制度，我国建立存款保险制度符合这一大 的趋势。因此，在当今世界各国经济金融不断加深融合的情况 下，制度的出台终将有利于增强我国商业银行的信用与国际竞争 存款保险制度的出台也符合18届三中全会关于全面深化改 力，更好地支持实体经济全球发展。 革顶层设计思路，并形成对其他细化改革措施的支撑。根据征求 然而，建立合理完备的风险溢价回报体系、让市场在资源 意见稿规定，为有效保障存款人的合法权益以及银行业金融机构 配置中发挥决定性作用的前提是买卖双方都是理性的、尽责的主 公平竞争，存款保险具有强制性，凡是吸收存款的银行业金融机 体，即在金融交易中要形成一种“卖者尽责、买者自负”的文 构，包括商业银行（含外商独资银行和中外合资银行）、农村合 化。存款保险制度解决了金融安全托底问题，也为区分存款与其 作银行、农村信用合作社等，都应当投保存款保险。需要指出 他金融产品、实现风险收益补偿原则打下基础，差别费率也有助 的是，国内商业银行在出台存款保险之前并非没有担保，只不过 于缓解金融机构自身的道德风险问题、实现“卖者尽责”，但是 这种担保是国家的隐性担保。存款保险制度的出台将最终移除这 若“买者自负”的文化没有形成，理财等实质上区别于存款的金 层笼罩在国内商业银行身上的隐性担保，并将金融体系托底问题 融产品的刚性兑付无法最终打破，存款保险制度这一市场机制仍 交由存款保险这一市场化机制解决，有利于建立完善整体金融体 将难以发挥其最大作用，不过是徒增了另一层显性担保。对此， 系的风险溢价回报机制，并最终推动市场在资源配置中发挥决定 决策层应最终放下“社会稳定压倒一切”的传统思维，在已经建 性作用。同时，存款保险制度也构成对其他金融体系改革措施的 立存款保险制度这一市场机制、且最高偿付限额已覆盖绝大部分 支撑，使其顺利落地、生根发芽，比如民营银行的准入、减少金 存款人的情况下，推动建立真正的“卖者尽责、买者自负”的文 融领域相关行政审批等。若在隐性担保下，民营银行在股东非国 化，彻底打破理财等金融产品的刚性兑付问题，逐步实现建立在 有、规模较小等情况下必将面临诸多限制而陷入竞争不利的境 风