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英国保险业监管新框架及对我国的启示水 宋莹 (中国人民银行合肥中心支行，安徽合肥230091) 摘要：本文对后危机时期英国保险业监管新框架进行了分析，详细阐述了英国保险业监管的 新框架，在此基础上，通过借鉴英国保险业监管改革的经验，从强化监管方法、构建评估体系、建 立风险处置机制、完善保险业自律机制等方面对推进我国保险业稳健发展提出对策建议。 关键词：保险监管；宏观审慎监管；前瞻性监管；主动干预 中图分类号：F841．0 文献标识码：A 2008年的国际金融危机不仅在全球范围内对银行业机构产生了深远影响，也引起了人们 对于保险机构和保险市场稳健发展的深入思考。危机以来，各国保险机构的业务模式、风险 传导渠道较以往有了较大变化，保险业与整个金融体系的联系也日趋紧密。为应对危机后保 险市场发展的新格局，英国保险监管当局针对保险业及保险机构进行了大幅度的宏观审慎监 管改革。当前，我国保险业监管体制正处于从市场行为监管向偿付能力监管转变的进程之中， 研究借鉴英国保险业监管改革的最新进展和经验，把握保险业国际监管的发展方向，对于识 别和防范我国保险业机构的系统性潜在风险、促进金融市场稳健发展具有重要意义。 一、英国保险业发展与监管框架的转变 英国保险业历史悠久，从16世纪开始，就已有了海上货运保险。17世纪末，以数理统 计为基础的现代保险在英国出现。而英国各类保险法律法规所确定的基本原则也成为世界各 国保险立法的重要基础之一。 目前，英国约有636家一般保险公司(其中近300家是持有其它欧盟国家护照的驻伦敦 家伦敦市场上的保险机构。业务种类包括人寿保险、一般保险和批发保险(包括再保险)以 及综合业务等。同时，在长期的发展过程中，英国保险市场也形成了较完善的行业组织体系， 如劳合社承保人协会、劳合社理事会、英国保险人协会、伦敦保险人协会、火灾保险人协会、 人寿保险协会等。 由于英国保险业存在较强的自律管理能力，其保险监管制度则采用“公开性自由”原则， 实行由议会立法、贸工部下属的保险局全面监督管理和保险同业公会自我管理相结合的宽松 式管理体制，即政府监管部门只通过立法规定保险人偿付能力的最低标准和计算方法、保险 人必须公开接受监督，其他则主要依靠行业自律。 从1997年起，英国金融服务局(英国金融服务局)负责保险业监管职能，并推行基于风 险的监管模式。其将风险分为商业风险和控制风险两大类，包括15个独立的风险评估因素， 并进一步细化成45个风险因素。英国金融服务局则根据概率和影响程度的组合来综合判断风 险。 收稿日期：2014—1l一07 作者简介：宋莹(1975一)，女，山东曲阜人，供职于中国人民银行合肥中心支行。 +本文仅代表作者个人观点，不代表作者所在单位意见。 万方数据 2008年国际金融危机暴露出英国金融服务局单一监管体制的内在弊端，即过多关注对单 个机构的监管，而对金融体系的系统性风险重视不足。即便如此，英国金融服务局对单个机 构的微观审慎监管也有失偏颇。英国金融服务局仅要求被监管机构遵守有关制度规定，但对 机构运营模式却缺少深入的战略风险分析，无法对其风险做出真实、有效的判断。同时，英 国金融服务局统一负责对金融机构与金融市场参与者的监管，导致金融服务消费者的权益没 有得到应有的保护。 201 1年6月，为切实保护投保人利益，加强对保险机构的审慎监管，英格兰银行和英国 金融服务局联合出台《审慎监管局：对保险业进行监管的框架》，对审慎监管局(PRA)①就 保险业监管的理念、框架等进行了重新梳理与构建。审慎监管局在监管过程中也更加注重对 于机构风险的分析与判断，形成以主观判断为主、以合规式监管为辅的监管方式。自从审慎 监管局设立以来，英国尚未发生保险机构破产倒闭的事件。 二、英国保险业监管新框架的主要内容 (一)监管目标。 审慎监管局的主要监管目标是确保保险公司在投保人索赔时能够提供足额赔付；一旦保 险公司到期无法履行赔付义务时，保险公司的有序倒闭可使得投保人的风险降到最小化。审 慎监管局认为，由于保险业负债业务具有内在的不确定性，加上保险公司具有信息不