预付卡支付机构挤兑的特点及应对措施.pdfVIP

P 支付创新 ayment Innovation 预付卡支付机构挤兑的 特点及应对措施 ☐ 中国人民银行常州市中心支行 范云飞 2014年3月24日，江苏省盐 少量商户限量受理畅购卡。 为例，大量持卡人（债权人）集中 城市爆发了射阳农村商业银行挤 这两起金融风险事件虽然没 向支付机构（债务人）要求赎回预 兑事件，并波及该市另一家金融机 有必然联系，但却有可资借鉴之 付卡，或者集中到畅购公司特约商 构黄海农村商业银行。在地方各级 处。 户消费，以求尽快消费完畅购卡内 政府及金融监管机构的密切协作 的余额。此种情况符合挤兑的两大 一、银行挤兑和支付机构挤兑 下，2014年3月27日上午，挤兑 特征，可将其界定为一种新型的挤 事件基本平息。 “挤兑”一词，是两个动词叠 兑——支付机构挤兑。 无独有偶，2014年底又发生 加而成的名词，形象地体现出挤兑 二、支付机构挤兑的特点 了多用途预付卡支付机构——上 的两大特点：首先是“拥挤”。储 海畅购企业服务有限公司（以下 户（债权人）密集且大量地向金融 1.“羊群效应”更加明显 简称“畅购公司”）支付困难事件。 机构（债务人）集中，形成群体性 “羊群效应”是一种典型的从 坊间流传，畅购公司动用客户备付 事件。其次是“兑现”。本意是指 众心理，集中体现了在信息不对称 金进行高风险投资失败，进而陷入 将银行券兑换成金属货币；实际挤 环境下人类的各种盲目决策。在射 流动性困境。 兑发生时，一般指客户到银行柜面 阳农村商业银行挤兑事件中，因个 2015年1月6日，人民银行 大量提取现钞，或通过转账形式大 别储户未预约便大额取现未果而 上海总部表示，畅购公司存在严重 量划走资金。 谎称“银行倒闭”，短时间内谣言 经营违规造成资金周转问题，无法 在传统研究领域，挤兑只在 迅速扩散，个别人就能带动上百人 及时完成对特约商户的资金结算， 银行（包括影子银行）发生。但 集中到某个或某几个银行网点提 影响了广大持卡人的正常消费。截 随着金融创新的开展和监管的放 现。 至目前，畅购公司总部及各分公司 松，获得支付业务许可证的非金融 在支付机构挤兑中，持卡人 仍在开门营业，但仅做存量预付卡 支付机构同样会面临类似问题。以 一方面会集中消费，另一方面会聚 登记工作；在受理市场方面，只有 多用途预付卡发行机构畅购公司 集到支付机构营业场所要求退卡 2015.03 52 中国信用卡 Payment Innovation 支付创新 提现。由于支付机构网点较少，人 便没有备付金挪用的问题，短时间 存在一个余额可控的账外资金池， 群聚集程度更高，牵涉面更广，其 内也未必能应对紧急的兑付压力