基于三阶段超效率DEA模型的商业银行效率研究.pdfVIP

口财会月刊 ·全国优秀经济期刊 基 于 三 阶 段 超 效 率 DF,A 模 型 的 商 业 银 行 效 率 研 究 李惠彬 (教授) 张潇雯 曹国华(教授) (重庆大学经济与工商管理学院 重庆 400030) 摘【要】本文采用三阶段超效率DEA模型，将银行经营过程分为资金组织、资金配置、资金获利的三个子阶段， 并分别测算了总体及三个子阶段的技术效率，并在此基础上对影响我国商业银行经营效率的相关因素进行多元回 归分析。研究结果表明，我国大部分商业银行总体技术效率并未达到有效，仅有两家银行在考察期内均处于有效前 沿。总的说来，股份制商业银行总体效率最高，国有商业银行次之，城商行最差。就三个子阶段的效率来说，资金组 织阶段效率较低 ，而资金配置阶段及资金获利阶段相对较高。 【关键词】商业银行 技术效率 三阶段DEA模型 超效率 影响因素 一 、 引言 方法，其主要思想是按照一定的标准构造一个生产前沿 近年来，银行业所面临的经济环境、宏观政策和市场 面，被评估的银行与该前沿面的差距就是该银行的效率。 机制发生了深刻变化 ，随着利率汇率市场化改革加快，主 Wang等 (1997)将商业银行的经营过程分为吸收存款和 要依靠利差和规模扩张获得盈利高速增长的传统模式面 创造利润两个子过程，运用网络DEA方法分析了36家银 临严峻挑战。同时，金融创新步伐加快，同业业务、理财产 行在 1987～1989年间的整体银行效率，同时分析了IT技 品、民间借贷等发展迅速，融资渠道多元化趋势明显。以 术对其效率的影响。张健华 (2003)、朱南等(2004)运用传 互联网支付、余额宝、P2P网络借贷、众筹融资等为代表的 统DEA方法对我国商业银行效率进行了研究，并按效率 互联网金融快速发展 ，冲击了银行传统的信用中介、支付 值对商业银行进行相对优劣排序，同时分析了影响商业 结算等功能。与此同时，继五大国有商业银行及股份制商 银行效率的因素。其中不乏对于DEA模型的创新，比如将 业银行相继改组上市之后，我国地方城市商业银行也进 有效率的决策单元分离建立超效率DEA(王健等，2011； 入扎堆上市高峰期，上海、江苏、大连、杭州等14家城商行 袁云峰等 ，2006)、多阶段网络结构DEA(芦锋 ，2011)模 已经向证监会公开申报拟上市，除了北京、南京、宁波银 型，当然，也有学者利用DEAi阶段分析法来排除外部环 行早在2007年上市外 ，目前重庆银行、哈尔滨银行、徽商 境和统计噪音的影响，使得计算出来的效率值更能反映 银行作为城市商业银行代表已在港交所成功上市。 银行的内部管理能力(方燕，2008；黄宪等，2008)。 证监会于近期起草了 《中小商业银行上市参考标准 然而，大多数研究者只是采用相关DEA模型来评价 (草稿)》，重点考察银行的盈利能力、资产质量、公司治 商业银行投入与产出的相对效率，忽略了从投人到产出 理、风险评估四个方面，目前各大地方政府也相继推出关 的中间环节，也就是常说的商业银行经营的 “黑匣子”，打 于推进本地城市商业银行的发展意见，大力支持本地银 开这个 “黑匣子”更有利于我们剖析银行整个经营过程， 行发展。对于传统商业银行来说，提高 自身核心竞争力才 更加具有针对性地找到导致其经营相对无效率的原因， 是关键所在，而银行的核心竞争力则体现在其经营效率 提高商业银行的效率。本文在丁曼和马超群等 (2013)研 上，提高银行业的效率是防范金融风险、推动银行业可持 究的基础上充分考虑商业银行实际经营情况 ，将商业银 续发展的根基。除此之外，银行业监管者也可利用实证结 行的经营过程分为资金组织、资金配置和资金获利三个 果用于评判各个银行对于资源利用的有效程度，更加有 相互联系的子阶段，合理选取银行的投入和产出指标，建 利于金融资源的合理有效分配，从而提高商业银行整体 立 了规模报酬不变 (CRS-CCR)以及规模报酬可变 经营效率。因此，探索商业银行经营效率具有理论价值和