银行理财产品规模变化与行际分布分析.pdfVIP

维普资讯 银行理财产品规模变化与行际分布分析 杨米沙 (广 东金 融学院，广 东 广 州 510521) 摘 耍：近几年银行理财产品大规模扩张。本文通过数据统计 探讨本币与外币产品的发展变化过程与宏观 经济的关系，分析了产品规模在国有银行、中小银行、外资银行之间分布的特点和不同类型银行的产品规模竞争 一|燎 ll： _关键词：银行；理财产品；总规模；趋势分析 。。 曩 中图分类号：F832．2 文献标识码：A 文章编号：1007-9041-2008(06)-0058-03 ■ 随着我 国经济的迅速增长 ，居 民收入水平不断提 2004年至 2007年我 国商业银行理财产 品数据①为统 高 ，个人理财业务需求 日益扩大 。与此 同时 ，提高 中 计样本 ，单位包括 ：4大 国有银行 、15家股份制银行 问业务收入的比例 已经成为国内商业银行成功转型的 和 9家外资银行 ，共 28家商业银行 。 必经之路。囚此 ，近几年个人理财市场成为了各家商 一 、 理财产品总规模及变化趋势 业银行争夺 的焦点 。本义将通过银行理财产品的规模 对样本数据进行整理分析得到 2004年至 2007年 及其变化 ，分析其影 响因素 ，特别是宏观层面对理财 银行理财产 品总量数据如 图 1： 产品创新机制的影响 ，以提高理财产品设计的科学性 、 预见性和有效性 ，进而提高产品竞争能力 ，实现预期 目标 。 通常意义上 的理财产 占分为两类 ：参数化产品和 整体客户关系产 。参数化产 是对产品的不同功能 赋 不同价值 ，在一定银行风 险和利润标准下 ，客户 可以根据个人需要选择产 品。例如工商银行 “稳得利 ” 人 民币理财产 品，在储 蓄账户加 卜信托投资功能 ，为 客户 闲置资金寻找一定风险约束条件下的最佳投资机 — ◆～奉 币产品 …懈…外 币产品 + 总计 会 ，提高储 蓄账户的收益。整体客 户关 系产 品是把几 图 1本外币理财产 品年增长趋势 个简单或复杂 的产 品捆绑 ，以满足客户更有效地 管理 图 1表 明我 商业银行 (不含外资银行 ，除非指 金融的需要 。例如 ，将银行、证券经纪和保险服务多 明 )理财产品从 2004年起步 ，经过 2005的快速发展 ， 种功能综合 的产品，并配以客户关系定价和忠诚度优 2006年继续增长 ，fr『『2007年则 出现较大降幅。其中， 惠项 目，鼓励客户只选择该银行产 J丌，例如企业现金 外币产品的变化较大 ，2005年数量远远超过人 民币产 账户管理等。 同前我 吲银行个人 财产品主要是参数 品，呈 “井喷”之势 ，2006年维持规模，2007大幅下降。 化产品，整体客，、，关系产 品尚不多见。 此 ，参数化 人 民币产 品在 2007年之前呈现稳步 f-升趋势 ，2007 产品是本文 的研究对象 。 年有所 下降。为便于分析 ，将产 品数量的发展过程分 2004年被称为 巾 银行业 “巾 理财元年”。至 为有 明显特征 的两个阶段 ，即 升阶段 下降阶段。 2007年底 ，四年 累计推 理财产 品共 1777个 ，其 中 产 品数量上升阶段 的动 因主要是 ：1、商 银行 内资银 行是产 品拥 有 的主力 ， 占比逾 90％。本 文 以 人}}只到零售业务 的巨大市场潜力 ，普遍开始重视个人 收稿 日期：2008一Ol一22 作者简介：杨米沙 (1955一)，女，湖南长沙人，副教授，会融学硕士，供职于广东金融学院。 ①资料来源：《金融界》网站，网址：http：／／www．jrj．com。