商业银行流动性风险评估与管理.pdfVIP

财 经 论 坛 C O N T E M P O R A R Y E C O N O M I C S 商业银行流动性风险评估与管理 1 1 2 ○王晓雯 张 妍 昃 伟 （1、中央财经大学金融学院 北京 100081 2 、中央财经大学中国公共财政与政策研究院 北京 100081） 【摘要】 无论是在经济平稳发展时期还是金融动荡时期，流 评估方法，有助于把握和控制商业银行的流动性风险。 动性问题始终是金融市场关注的关键问题之一。 本文根据银监 1、流动性指标法 会在流动性风险管理方面的监管要求和相关实践经验，详细介 流动性指标法是各国监管当局和商业银行广泛使用的方 绍了关于流动性风险的评估方法，包括流动性指标法、现金流 法之一，其做法是首先确定流动性资产的种类并进行估值，然 分析法和久期缺口分析法等，进而针对我国商业银行的实际情 后确定合理的比率或指标并用于评估和监控。以下介绍指标法 况， 给出了商业银行日常使用的流动性风险管理技术和方法， 中常用的指标和比率。 提出了加强流动性风险管理的措施。 （1）流动性比例。流动性比例是财务分析中分析流动能力 【关键词】 商业银行 流动性风险 风险管理 的重要指标，是流动性资产余额与流动性负债余额的比率，衡 2007 年美国次贷危机爆发进而引发全球性金融危机，许多 量的是商业银行流动性的总体水平。目前我国银监会要求商业 银行由于流动性危机倒闭，让人们见识到了流动性风险的危害 银行的这一比率不应低于25%。 之大。鉴于此，近年来巴塞尔银行监管委员会在总结国际金融 （2）核心负债依存度。核心负债依存度反应了商业银行存款 危机应对经验教训的基础上，出台了一系列研究报告和指引文 业务中资金来源的稳定性，该比率越大，商业银行的经营越稳 件。我国银行业监督管理委员会也于去年提出了我国对商业银 健。核心负债依存度是核心负债占总负债的比例。根据银监会在 行流动性风险的监管要求。 有关文件中的解释，核心负债是指那些相对来说比较稳定、对利 一、流动性风险产生的原因及后果 率变化不敏感的负债，季节变化和经济环境对其影响较小；总负 商业银行的流动性是指银行能够在特定时间内，以合理的 债是指按照金融企业会计制度编制的资产负债表中负债总计的 成本筹集相关资金来满足客户当前或未来一段时间资金需求 余额。银监会要求商业银行的这一比率不应低于60%。 的能力。流动性风险是指商业银行虽然有清偿能力，但无法及 （3）流动性缺口率。流动性缺口率是衡量商业银行流动性 时获得充足资金以应对资产增长或支付到期债务的风险。从以 状况及其波动性的核心指标之一，为90 天内表内外流动性缺 上定义可以看出，银行的流动性包括三个关键的要素：资金、取 口与90 天内到期表内外流动性资产的比例。流动性缺口为90 得资金的成本以及取得资金的时间。 天内到期的表内外资产减去90 天内到期的表内外负债的差 流动性风险通常被认为是商业银行破产的直接原因，但是 额。银监会要求商业银行的这一比率不应低于- 10%。 实质上流动性风险是信用、市场、操作、声誉及战略风险长期积 （4）存贷款比例。存贷款比率是贷款总额与核心存款的比 聚、恶化的综合作用结果。如果这些风险没有得到有效的控制， 率，是一种传统的衡量商业银行流动性的指标。该比率越小则 最终就会以流动性风险的形式爆发出来，进而引发商业银行的 表明商业银行存储的流动性越高，银监会对这一指标的监管要 生存危机。更为严重的是，个别商业银行所出现的流动性危机 求为不得超过75%。 可能导致存款人对同行业金融机构清偿能力的担忧，进而发生 （5）流动性覆盖率（LCR）。这是巴塞尔银行监管委员会在 连锁效