基于综合风险收益的贷款组合优化决策模型.pdfVIP

2005年第3期 科技管理研究 ScienceandTechnologyManagementResearch 2005No．3 文章编号：1000 —7695 (2005)03—0088一o3 基于综合风险收益的贷款组合优化决策模型 姜安灵灵戳敏 (广东商学院 信息学院，广东广州 510320) 摘要 ：商业银行贷款组合决策的过程 ，是一个遵循 “效益性、安全性、流动性”原则的，在综合考虑贷款 收益和风险的前提下，从众多的贷款对象中选择一组合适的贷款对 象的过程。建立综合考虑贷款收益和风险的 贷款决策模 型，有利于银行通过量化计算进行科学决策，以提高信贷质量，达到经营 目标。 关键词：商业银行 ；风险收益；贷款组合优化 中图分类号：F224、5 文献标识码 ：A 著名经济学家 Markowitz运用概率论和二次规划方法分 浪费银行贷款的可用头寸，采用 O一1整数规划 ，该规划是 析了投资组合问题，他用均值表示收益，用方差表示风险， 可使资源得到充分利用 的建模方法。此原则反映了银行经 将投资组合问题变成均值 一方差 的优化 问题 ，奠定了应用 营中效益性 的要求。同时，在组合的方法上 ，不按单笔贷 数理方法确定最佳组合投资的基本理论 。由于高收益率往 款的效益大小来排序，因为这样既不能保证综合效益最大， 往伴随着高风险，投资者或者在一定风险承受范围内追求 也不能使剩余资源最小。 尽可能高的收益 ，或者在保证一定收益率的前提下追求风 (3)可比性和一致性原则。因为银行贷款项 目的贷款 险最小，使收益、风险二者达到某种平衡。商业银行的贷 额度和年限各不相 同，为保证决策的科学合理 ，应选择恰 款就是一种投资，贷款组合就是一种组合投资，我们可以 当的方案评价方法和具有可 比性的评价指标 ；同时 ，评价 应用均值 一方差模型来建立商业银行贷款组合优化决策模 标准应与其他各企业或机构一致 ，以方便在实际中数据 的 型。 获取，且使 目标函数具有可比性。采用总净现值法可以较 商业银行的经营宗旨是利润最大化 、风 险最小化 ，遵 好地实现这一原则。 循 “效益性、安全性、流动性 ”的原则，在信贷过程 中， (4)单项贷款限制性原则。银行为避免向一个借款人 商业银行必须根据这一原则出贷款决策 。贷款组合优化决 发放的贷款数量过大 ，规定了单项贷款限制额度。例如， 策，是在综合考虑贷款收益和风险的前提下，从众多的贷 某商业银行规定 ，银行向一个借款人发放的贷款数量 ，如 款对象中选择一组合适 的贷款对象的过程。其基本思想是 果是无抵押贷款，不能超过银行资产的 15％；如果是完全 在风险水平一定 的情况下 ，选择使贷款组合收益最大，或 抵押贷款 ，则不能超过银行资产的25％。该原则反映了银 者在一定收益的情况下使风 险最小，以达到商业银行的经 行经营中安全性的要求。 营 目标 。 2 贷款组合优化决策模型 l 贷款组合优化决策的原则 根据利润最大化、风险最小化 的经营综 旨，这里应用 商业银行在作出组合贷款决策时坚持资金运营 “安全 综合原则即通过计算组合投资的单位期望收益与单位组合 性、流动性、效益性”的基本原则，体现在如下四个方面： 风险之差作为选择贷款组合方案 的依据 ，差值大的方案代 (1)综合效益性原则。通过计算组合贷款的平均收益 表单位风险所获得的净收益大。另外，银行发放一次贷款 ， 与组合风险之 比来判断组合方案 的优化综合效益最大的方