利率市场化与银行资产负债管理.pdfVIP

经济论坛 利率市场化与银行资产负债管理 乌鲁木齐市商业银行 张敏华 摘要:资产负债管理是现代商业银行生存发展的基础和重要组成 三、银行资产负债管理存在的问题 部分。本篇文章对利率制度的发展以及如何推动资产负债管理的发展 (一)资产负债组合不够科学 进行了总结，并且对我国目前利率市场化现状不利于银行业进行资产 我国银行资产负债管理主要是由信贷资金管理延伸而来，当前其 负债比例管理进行了探讨，从中知道资产负债管理是银行经营的一个 内容已经有所增加，但是重点依旧放在贷款、存款以及票据等业务上， 重要环节，对其发展有着非常重要的影响，同时改革了利率形成机制和 未曾真正展开资产负债组合管理，这也就导致了银行的资产负债组合 监管指标体系。 不够科学，其具体表现在以下三个方面：负债处于被动增长的模式之 关键词:利率市场化 资产负债管理 下，结构较为单一;期限错配加剧流动性风险;非信贷业务拓展空间受 限。 由于证券市场的发展，国债市场的日益成熟，利率风险成为了银行 (二)资产负债管理方法不够先进 经营的一个重要因素，很多银行建立了以管理利率风险和流动性为中 在我国，银行在进行资产负债管理的过程中，必须要进行事前比例 心的资产负债管理体系。目前看来，利率风险不仅影响资产负债管理， 确定工作，并在此基础上展开管理，因此其管理对象是历史，而不是未 还推动了资产负债管理的发展。 来，管理方法不够先进，具体表现在以下两个方面：银行资产负债管理 一、利率市场化的进程 目标仅仅是实现资金约束下的数量平衡，未能够进行一定的定量分析; 利率市场化的决定权在于市场，市场的动向以及资金的多少均是 银行资产负债管理采用的是静态管理方法，未能够实现动态管理。 影响市场利率的重要因素。而在此背景下，金融机构存贷款利率水平 四、银行资产负债管理转型的方法 直接由市场供求决定。从发达国家的改革经验可以看出，中央银行在 当前，我国利率市场化进程的不断加快，使得推动资产负债管理转 对市场利率进行调节时，主要采取的是间接的方式：一方面，其通过调 型、实现银行资产负债管理水平的有效提高十分必要性，其有利于满足 控基准利率，实现对市场利率的有效控制；另一方面，同业拆借利率、短 银行经营管理的需要，实现风险和盈利的统一，保证长期市值稳定。下 期国债利率是中央银行间接调控的主要对象，具有交易量最大、信息披 文主要就银行资产负债管理转型的方法做了具体阐述。 露充分的特点，通过其可直接衡量市场利率。总的来说，利率市场化意 (一)完善资产负债管理体系 味着政府不再对利率进行行政管控，而是让金融市场进行自我调节。 当前，不少发达国家银行已经建立了一套科学、完善的资产负债管 二、利率市场下银行资产负债管理 理体系，因此对于我国而言，最重要的就在于充分吸收国外成功的经验 (一)银行资产负债管理概述 和失败的教训，结合自身市场实际情况逐步调整银行的资产负债管理 自上个世纪80年代起，我国银行开始逐渐引入资产负债比例管 体系，最终使得其得到有效完善。一方面，资产负债管理是风险限额下 理，并于1994年实现了资产负债比例管理的全面推广。1998年时，我 的协调式管理，其主要是通过计量、管理各类市场风险，实现收益的最 国终止了中国人民银行商业银行信贷，从那开始，银行银行资产负债管 大化；另一方面，资产负债管理也是前瞻性的策略管理，其通过科学测 理进入了一个全新的阶段。由于改革开放，各个银行根据其经验开始 算金融产品的风险与收益，实现风险到成本的转换，从而可以战略性地 不断推出适合自己的资产负债管理系统，来提高经营水平。 引导银行业务线的发展，实现风险与收益的最佳平衡。 (二)银行资产负债管理现状