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* 客户卖出信用证券账户内证券所得价款，须先偿还其融资欠款 未了结相关融券交易前，客户融券卖出所得价款除买券还券外不得另作他用 融资偿还方式：卖券还款或直接还款 融券偿还方式：买券还券或直接还券 清偿债务的范围包括： 借入的资金和证券、融资利息和融券费用、证券交易手续费、逾期息费、罚息及其他相关费用 融资融券交易规则--- 还款方式 融资融券交易规则——特殊事项 特殊事项 调整担保证券范围，调整标的证券范围 调整平仓线、警戒线 融资、融券证券暂停交易 证券长期停牌 证券终止上市、要约收购 * 融资融券交易规则——权益处理 权益处理 融资买入股票分红、送股、配股、派发权证、增发等 融券卖出股票分红、送股、配股、派发权证、增发等，投资者可了结相关合约，如果未及时了结该笔合约，将按公司规定的权益补偿方式进行补偿。 信用证券账户持有股票权益处理 与普通证券账户的处理方式相同 （1）送股或转增股时，根据送股或转增股本的比例，在除权日后，相应增加信用证券账户内股票的数量；现金分红时，根据现金分红的比例，在除息日后，相应增加信用资金账户内的资金数额。 例：客户信用账户内有股票“某证券”（代码600030）1 万股，分配方案为“10 股送2 股转增8股，派发现金红利5元（税后）”，除权除息日后，则处理如下： “某证券”股票数量合计为：1万股＋1万股×（0.2+0.8）=2万股； 资金数额增加：1万股×0.5元=5000元； （2）当进行配股、增发、配售新股、配发权证、发行可转换债券时，除权日后，相应增加信用证券账户内原股东的优先认购权，客户可以在有效期内行使优先认购权。 例：客户信用账户内有股票“某证券”1 万股，分配方案为“10 股配3 股，配股价每股15元”，则处理如下： 信用账户在除权日后，会增加“某证券A1配”的优先配股权； “某证券A1配”的数量为：1万股×0.3=3000股； 即在配股有效期内以15元的价格购买3000股“某证券A1配”的优先权利。 融券卖出未归还权益处理 原则：欠钱还钱、欠股还股 （一）派发现金红利、权证等资产的权益处理： 发行人派发现金红利的，在现金红利除权日由乙方在甲方信用资金账户中扣划相应的权益补偿金额；证券发行人派发权证的，甲方通过现金还款的方式进行补偿。 权证补偿金额＝上市首日成交均价×权证派发数量 （二）证券发行人派发股票红利、转增股本的，客户应向公司补偿相应数量的证券。在除权日，公司在客户信用证券账户中直接增加相应融券卖出证券应得红股数量。 例：客户融券卖出股票“某证券”1万股，还没有归还，这时发布分配方案“10股送2股转增8股”，除权除息日为1月8日，则补偿如下： 除权除息日1月8日，客户信用证券账户由“某证券”1万股变为2万股【融 出证券实际应得红股为1 万股×(0.2+0.8)=1 万股）】，即融券到期前，需要归还的“某证券”融券由1万股变为2万股。 （三）配售、增发、发行权证、可转债、分离交易可转债等的权益处理：证券发行人派发权证或者证券发行人向原股东配售股份的，或者证券发行人增发新股以及发行权证、可转债、可分离交易可转债等证券时原股东有优先认购权的。 （1）配股补偿金额=客户融券卖出证券数量×（除权日前一交易日收盘价—除权参考价与配股除权日成交均价孰低。） 除权参考价=（除权日前一交易日收盘价+配股比例×配股价）/（1+配股比例） （2）增发股票或发行权证的现金补偿=（上市首日成交均价-认购价格）×认购数量。负值取为零。 （3）可转债配售的现金补偿=（上市首日成交均价-配售价格）×认购数量。负值取为零。 （4）分离交易可转债的补偿金额=可转债的权益补偿金额+权证的权益补偿金额，可转债的权益补偿金额同公式（3），权证补偿金额=上市首日成交均价×权证派发数量。负值取为零 * 欢迎参与，谢谢大家！ 本资料来源 更多资料请访问精品资料网() 本资料来源 更多资料请访问精品资料网() * 融券专用账户:用于记录证券公司持有的拟向客户融出的证券和客户归还的证券。融券专用证券账户不可用于证券买卖。 证券公司客户信用交易担保证券账户:用于记录客户委托证券公司持有、担保证券公司因向客户融资融券所生债权的证券。 信用证券账户是证券公司客户信用交易担保证券账户的二级账户，用于记录客户委托证券公司持有的担保证券的明细数据。投资者用于一家证券交易所上市证券交易的信用证券账户只能有一个。投资者申请开立信用证券账户前，应当已经持有普通证券账户，且已经在该证券公司从事证券交易达半年或半年以上。投资者申请开立信用证券账户时提供的姓名或名称以及有效身份证明文件应当与其普通证券账户一致。 中信证券股份有限公司 二○○六年六月二十八日 融资融券基础知识 2011年11月