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SURVEY No．52008 2008年第5期 经济经纬ECONOMIC Vasicek模型下寿险责任准备金评估 赵静宇，李秀芳 (南开大学经济学院，天津300071) 摘要：在假定寿险产品定价利率固定，准备金评估利率基于长期国债收益率且符合Vasicek模型等前提下，该模型适合我国 目前的长期国债收益率。然后推导出随机利率下全离散型寿险责任准备金评估公式，并以Vasicek模型为例，使用蒙特卡罗模 拟方法计算出准备金分布，同时对准备金在利率波动条件下的充足性做出分析。 关键词：利率期限结构；Vasicek模型；人寿保险；责任准备金 学经济学院教授、博士生导师，主要从事保险、精算方向研究。 中图分类号：F840．62 文献标识码：A 文章编号：1006—1096(2008)05—0141—03收稿日期：2008一05—29 人寿保险责任准备金指为承担人寿保险规定的给付义 我们采用Chan等人(1992)所用的离散化模型 务，保险人从应