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布雷顿森林体系（1944-1971） 布雷顿森林体系的主要内容： ①建立以美元为中心的汇率平价体系（双挂钩机制）； ②美元充当国际货币； ③建立一个永久性的国际金融机构——IMF； ④多种渠道调节国际收支不平衡。 布雷顿森林体系崩溃的原因： ①特里芬难题； ②汇率体系僵化； ③IMF协调解决国际收支不平衡的能力有限。 对布雷顿森林体系的评价： ①促进了战后国际贸易的迅速发展和生产国际化；严格的固定汇率制，消除了国际贸易与金融活动中的汇率风险，为国际贸易与投资提供极大的便利；②缓解了各国国际收支困难，保障了各国经济稳定、高速发展；③消除了战前各个货币集团的对立，稳定了战后国际金融混乱的动荡局势，开辟了国际金融政策协调的新时代。 牙买加体系（1976-） 牙买加体系：是布雷顿森林体系崩溃后，国际货币基金组织“国际货币制度临时委员会”在牙买加会议上达成的新的国际货币制度。其主要内容包括：承认浮动汇率制度的合法化；黄金非货币化；增强SDRs作用；提高IMF清偿力；扩大融资。 国际货币体系改革 现存国际货币体系脆弱性：① 汇率制度的脆弱性。首先，钉住汇率制度降低了发展中国家调节经济的能力；其次，相对稳定的汇率水平，导致发展中国家在利用外资的过程中积累了大量风险；最后，从理论上讲，钉住汇率制度加大了发展中国家遭受投机攻击的可能性。②多元货币储备体系的不稳定性。首先，各国在调整储备货币结构的过程中加剧了金融市场的不稳定性；其次，货币储备体系的多元化加剧了发展中国家对发达国家的依赖。③国际货币基金组织缺乏权威性。发达国家和大国与发展中国家和小国在基金组织中的地位悬殊、国际货币基金组织独立性差都使得国际货币基金组织不能客观有效地发挥权威作用和其应有的监督、预测和最后贷款人的职能。 现行国际货币体系的改革：① 国际货币基金组织的改革：其一，扩大资金实力：新增900亿美元的基金份额；其二，加强信息交流和发布功能，督促成员国信息披露：进一步推广关于数据公布的特殊标准，建立国际收支预警系统的政策；其三，改革资金援助的限制：不再对发展中国家实施援助时强调紧缩性的财政货币政策，政策指导已转向结构调整和金融机构重组。② 区域合作机制的建立：区域合作机制是国际货币基金组织的补充，目的是为了维护区域各国的经济和金融安全，确保经济的稳定发展，主要包括汇率制度合作机制、区域监督机制、威慑机制、危机防范和互助机制。 二、真题分析 简答题 什么是特里芬难题（2007） 论述题 试述现行国际金融体系的脆弱性及其改革的重点。（2009） 第六章 金融监管体系 一、内容回顾 金融监管的原则和理论 金融监管的内容与成本 巴塞尔协议 金融监管的原则和理论 金融风险：是指人们在金融活动中遭受损失的不确定性；按金融风险产生的原因分类，可以分为信用风险、利率风险、汇率风险和国家风险四种最基本的风险以及操作风险（指金融企业内部直接从事金融业务操作的人员，由于违反规章操作而造成资金损失带来的风险）和市场风险（指由于金融创新带来金融衍生工具增多并运用不当而致的风险）两种较为常见发生的风险。 金融监管的原则： ①依法管理原则②合理、适度竞争原则③自我约束和外部强制相结合原则④安全稳定与经济效率相结合原则。 金融监管理论： 1、社会利益论。该理论认为，金融机构追求盈利的过程中面临的风险也同时增加，但通常风险成本并非由其自身全部承担，而是由整个金融体系乃至整个社会经济体系来承担，从而致使社会公众的利益受到损害，为了保护社会公众利益，降低社会福利损失，需要由代表公众利益的国家授权机构来进行金融监管。 2、金融风险论。该理论认为，金融风险具有三大特性：①金融业本身就是高风险行业，在经营过程中时刻面临各类风险，金融机构追求高收益的冲动扩张行为又加剧了其内在不稳定性，一旦社会公众对金融机构失去信任而挤提，其就可能发生支付危机甚至破产；②金融业的危机往往不会仅局限在体系内部，而是快速蔓延至整个国家甚至引发区域性、全球性的金融动荡；③ 金融体系的风险直接影响着货币制度和宏观经济的稳定性。正是由于金融业和金融风险的这些特性，决定了必须对其实施监管，以确保整个金融体系的安全与稳定。 3、投资者利益保护论。在现实金融界运行过程中，存在着大量信息不对称的情况，这将可能使拥有信息优势的一方利用这一优势损害信息劣势一方的利益，为了给予投资者一个公平和公正的投资环境，需要进行金融监管。 金融监管的内容与成本 金融监管的内容： 1、对新设金融机构进行审批，即“市场准入”。 2、审定金融机构的业务范围。 3、对金融机构经常实施市场检查。 4、重视对有问题金融机构的挽救，尽量避免单个金融机构经营不善引发社会震荡。 金融监管的成本