股票期权会计的研究.pdf

摘要 摘要 股票期权是一种激励制度，二十世纪六十年代起始于美国，并由于其能 有效地解决。委托—代理”关系中股东与经理人的矛盾，激励公司高管，在 美国得到了热烈的追捧和广泛的推广．特别对于资金较少的高科技公司，实 施股票期权不会导致企业现金流出，又能有效地留住人才，是一种企业有效 发展的手段。 ， 我国在二十世纪九十年代引入了这种制度，许多企业积极进行了实践。 但由于我国以前的企业制度将股份划分为了流通股和非流通股两部分，并且 非流通股占有了绝大部分份额，其转让受到严格的限制，大部分国内企业无 法实施标准的股票期权计划，结果使得激励效果差强人意，有些企业甚至被 迫中途放弃激励计划。2005年5月份，监管层正式启动了解决“股权分置” 问题的改革(以下简称“股改”)，要求实现股份的全流通，非流通股股东以 支付对价的方式，获得股票的流通权。这使得大股东持有的大量国有法人股 得以在二级市场上交易，于是“大股东转售”成为股票期权计划绝佳的股票 来源。可以预计在不久的将来股票期权在我国企业中必将得到广泛推广运用。 世界上许多会计学者对股票期权的会计问题进行了长期的、大量的研究。 尤以美国的研究资料最为齐全，最为深入。我国这方面起步稍晚，但仍然积 累了大量宝贵的研究资料。本文拟站在这些前人的研究成果上，对股票期权 的会计问题(包括会计确认、会计计量、会计信息披露)进行全面细致的讨 论，探讨股票期权会计处理的最佳方法。同时结合我国国情对我国新颁发的 相关会计准则‘企业会计准则第1l号一股份支付》进行分析，以期能够找出 新准则尚不完善之处，提出政策建议。 全文由三个大部分构成，分为6章。 第一部分是对股票期权的基础知识进行必要介绍。包括第一章对股票期 权制度在企业运用发展情况和相关会计研究文献进行介绍，第二章对股票期 股票期权会计研究 权的经济性质、分类情况、涉及的其他学科理论进行介绍。这些基本知识有 助于我们对股票期权形成直观详细的了解，掌握股票期权的经济实质，更好 地进行相关会计制度的设计，客观准确地反映企业实施的股票期权经济事项 对企业财务形成的影响。 第二部分是对股票期权进行会计研究。包括第三、四、五章。第三章是 进行会计确认研究，第四章是会计计量研究，第五章是会计信息披露研究。 第三章的研究从确认的基本理论入手，论述确认的基本概念和确认标准， 其次通过对股票期权的经济实质和利润分配观逻辑进行分析，探讨股票期权 的对应科目应确认为什么要素。这一章是第二部分内容的核心，因为确认关 系着会计计量方法、会计信息披露方式的选择。对确认的争论主要集中在是 否对股票期权进行表内确认，如果进行表内确认，是作费用确认还是在行权 时作为利润分配确认而之前不进行费用确认。 笔者赞成费用观，因此先对最有代表性的两种非费用观，徐珊的“非会 计对象观”和谢德仁为代表的“利润分配观”进行驳斥。笔者认为这两种理 论都是建立在现代企业制度的基础上，试图通过现代企业理论揭示股票期权 经济实质，寻找股票期权确认的新思路，实际上是在苦寻费用观所需股票期 权成本。直接证据”未果的窘境下使用的一种迂回、变通的思路，是研究股 票期权会计的前辈、学者们的思维创新。同时，作者重点对反对费用观的五 条主要理由：“①交易发生在股东与员工之间，而不是公司与员工之间；②员 工没有为获得期权而提供服务；⑧公司没有为此而放弃现金或其他任何资产， 因此没有发生成本，股东而非公司承担了成本，表现为股东权益的稀释；④ 费用的确认不符合会计理论概念框架中费用的定义：⑤将股票期权确认为费 用将会产生不利的经济后果，因为这可能会使一些公司放弃采用股票期权计 划”一一进行了驳斥。本文认为，将股票期权授予员工，其实质是对员工未 来向企业提供服务进行偿付的一种报酬方式，应和工资、奖金一样将其确认 为企业的报酬成本，视作每期的费用进行摊销。 第四章股票期权会计计量问题研究，以市场有效为假设前提，从计量的 基本理论出发，讨论了股票期权计量属性的选择和计量日的确定，并系统地 介绍了股票期权公允价值的计量方法。本文认为，在授予日能够利用期权定 价模型对股票期权的公允价值进行合理的计量，由于对员工向企业提供服务 2